Was ist ein Small Cap Equity Fund?
Ein Small-Cap-Aktienfonds ist ein Investmentfonds oder ein Exchange Traded Fund (ETF), der sich aus einer Gruppe von Small-Cap-Aktien zusammensetzt. Der Begriff "Small Cap" bezieht sich auf eine Aktie mit einer relativ geringen Marktkapitalisierung. Der Begriff ist bei den Brokern unterschiedlich, bezog sich jedoch ab 2011 in der Regel auf eine Marktkapitalisierung von 300 Millionen US-Dollar auf 2 Milliarden US-Dollar. Die Marktkapitalisierung ergibt sich einfach aus der Summe der ausgegebenen Aktien multipliziert mit dem Preis pro Aktie. Ein Small-Cap-Aktienfonds kann für eine Vielzahl von Anlagezielen konzipiert werden.
Aktienfondsmanager geben einen Überblick über Anlageziele und -strategie. Sie könnten sich auf Erträge durch Value Stocks oder Kapitalgewinne durch Growth Stocks konzentrieren. Fonds können international oder länderspezifisch sein. Ein Aktienfonds mit geringer Marktkapitalisierung kann sich auf einen bestimmten Wirtschaftssektor oder eine bestimmte Branche konzentrieren. Einige Aktienfonds weisen einen Teil der Mittel Small-Cap-Unternehmen und den Rest anderen Anlagen zu.
Ein Vorteil der Investition in einen Small-Cap-Aktienfonds gegenüber dem Kauf einzelner Aktien ist die Diversifikation. Investitionen in eine Gruppe von Unternehmen tragen zur Risikominimierung bei. Ein weiterer Vorteil ist das Wachstumspotenzial. Kleinere Unternehmen sind flexibel und anpassungsfähig, sodass sie schnell von sich ändernden Marktbedingungen profitieren können. Small-Cap-Wachstumsfonds könnten dramatische Kapitalgewinne verzeichnen.
Der Nachteil von Small Caps ist das größere Risiko kleinerer, nicht etablierter Unternehmen. Small-Cap-Unternehmen tendieren dazu, aggressiv und volatil zu sein. Dividenden werden in der Regel nicht gezahlt, da Gewinne reinvestiert werden, um ein schnelles Wachstum zu fördern. Der Anleger in Small-Cap-Aktien muss den Risikoappetit für Preisvolatilität und das Fehlen von Dividenden haben. Studien haben jedoch gezeigt, dass Aktionäre in kleineren Unternehmen durchweg höhere Renditen erzielen als Investoren in größeren Großunternehmen.
Small-Cap-Index-Fonds sind passiv verwaltete Fonds, die sich aus allen Small-Cap-Aktien eines Index zusammensetzen. Ein aktiv verwalteter Fonds wählt die Unternehmen innerhalb des Fonds von Hand aus. Aktienfondsmanager erhalten eine Vergütung für die aktive Verwaltung von Fonds, einschließlich der Umsetzung von Strategien und der Interaktion mit Anlegern. Ein guter Fondsmanager überwacht die Marktbedingungen genau und schlägt vor, wann bestimmte Aktien gekauft oder verkauft werden sollen.
Ein ausgewogener Small-Cap-Fonds bietet ein Engagement in Small-Cap-Unternehmen und gleicht das Risiko durch die Verwendung anderer Wertpapiere aus. Diese Art von Fonds kann Anleihen zur Erzielung von Erträgen oder Optionen zur Absicherung von Risiken verwenden. Micro-Cap-Fonds sind eine Marktnische, die ein gewisses Risiko birgt. Zu einer Zeit waren fast alle Unternehmen Micro Caps, sogar viele der größten Unternehmen. Ein guter Micro-Cap-Fonds verfügt über ein erstklassiges Management-Team, das in der Lage ist, zukünftige Branchenführer ausfindig zu machen.
Anleger, die sich für einen Small-Cap-Aktienfonds interessieren, haben Zugang zu zahlreichen Ratschlägen und Recherchen. Den meisten Anlegern fehlt die Zeit oder das Fachwissen, um alle Small Caps zu recherchieren und die besten Unternehmen auszuwählen. Professionelle Berater, Investmentbanken und Broker liefern Analysen und Berichte zu Anlagen in Aktienfonds mit geringer Marktkapitalisierung.