Was ist eine Spread -Option?
Eine Option ist ein Mittel, um in die Börse zu investieren. Es gibt dem Anleger die Möglichkeit, jedoch nicht die Verpflichtung, Aktien zum Optionsnotenpreis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Eine Investition in Optionen kann Aktien steuern, ohne die Aktie zu besitzen. Eine Spread -Option ist ein Mittel, um das mit Optionen verbundene Risiko durch Investitionen in zwei ähnliche Optionen zu verringern, sich jedoch in einem wichtigen Aspekt unterscheiden. Jede Option kann die potenziellen Verluste der anderen ausgleichen.
Eine einzelne Option liefert Gewinne, wenn sich der Markt in die vorhergesagte Richtung bewegt. Der Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie muss während der Optionsperiode für die Call -Option steigen, um Wert zu gewinnen, und es muss für die Put -Option gesunken sein, um Wert zu gewinnen. Wenn Anleger zwei Offset -Optionen kaufen, bringen Bewegungen im zugrunde liegenden Aktienwert Gewinne, wenn sie positiv, neutral oder leicht negativ sind. Eine bullische Strategie impliziert, dass der Anleger der Ansicht ist, dass der Aktienwert steigen wird, während eine bärische Strategie das Gegenteil impliziert.
Verwenden einer Spread -Option als konsistente Anlagestrategie bietet mehrere Vorteile. Es gibt niedrigere Handelskosten: Die verkaufte Option spielt die Kosten für die Kaufoption aus. Gesamtrisiko nimmt ab. Für bullische Trades nimmt der Breakeven -Punkt ab. Der Hauptnachteil ist, dass das Gewinnpotential begrenzt ist und die Provisionskosten möglicherweise höher sein.
Eine Spread -Option, die durch einen Differenz der Streitpreise getrennt ist, ist eine vertikale Ausbreitung. Bei einem Bullenanrufverteilungsverteiler einen niedrigeren Streikanruf und den Verkauf der gleichen Anzahl höherer Streik -Anrufverträge zum gleichen Ablaufdatum. Diese Spread-Option funktioniert gut als langfristige Strategie, wobei Optionen in Zukunft sechs oder mehr Monate auslaufen. In einem Bullenverbreitung wird der niedrigere Streik zusammen mit dem Verkauf des höheren Streiks gekauft. Kurzfristige Einkommensstrategien basieren häufig auf Bullen-ST-Spreads.
Kalenderspread bezieht sich auf Kaufoptionen mitVerschiedene Ablaufdaten. Wenn allgemein angenommen wird, dass sich eine Aktie stetig in eine Richtung bewegt, ist die Kaufoptionen mit einem Kalender-Spread eine Möglichkeit, das langfristige Risiko zu verringern. Ein Hühner -Strangle ist eine Spread -Variation, bei der ein Anruf und ein Put zu mehreren Strichpreisen außerhalb des aktuellen Aktienwerts gekauft werden. Diese Technik eignet sich oft gut für hochvolatile Aktien. Eine Option geht auf Null, während die andere verkauft wird.
Der Begriff Spread hat viele andere Risikoreduktionsstrategien abdeckt. In den Futures -Märkten können Rohstoffe in verschiedenen Verarbeitungsbühnen gekauft und verkauft werden. Eine Crack -Spread -Option bezieht sich auf die Wertdifferenz zwischen Rohöl und raffinierten Produkten. Crush Spread Option vergleicht den Wert zwischen Sojabohnen -Futures und Sojabohnenöl und Mahlzeit. Prozessoren können das Risiko von Produktionskostenvarianzen verringern, und die Anleger können möglicherweise die Gewinnspanne durch den Handel mit diesen Vermögenswerten teilen.