Was ist eine synthetische Option?
Die synthetische Option ist ein Produkt, mit dessen Hilfe Verluste für ein Unternehmen kontrolliert und minimiert werden können, die manchmal aufgrund von Änderungen der Zinssätze oder des Wechselkurses auftreten. Gleichzeitig bietet die synthetische Option ein gewisses Potenzial für die Realisierung eines Gewinns und fungiert gleichzeitig als kontrollierendes Mittel. Hier erfahren Sie mehr darüber, wie die synthetische Option funktioniert und warum es wünschenswert sein kann, synthetische Optionen zu kaufen und zu verkaufen.
Eine synthetische Option verwendet eine Mischung aus verschiedenen Futures- und Standardoptionen, um ein Optionsprofil zu erstellen, das den gewünschten Effekt erzielt. Ein grundlegendes Beispiel für den Einsatz einer synthetischen Option wäre der Kauf von Futures zusammen mit dem Kauf einer Reihe von Puts. Dies wird mehr oder weniger das gleiche Ziel wie der Kauf eines Anrufs erreichen, hat jedoch das Potenzial, eine Marge für den Kauf festzulegen.
Bei einer synthetischen Option tritt im Wesentlichen auf, dass der Prozess des Erstellens dieser Art von Option künstlich eine Bedingung erzeugt, die die Auszahlung eines zugrunde liegenden Geschäfts oder einer Position widerspiegelt, bei der ein Long-Call und ein Short-Put dasselbe Ablaufdatum und denselben Basispreis aufweisen. Wenn Sie sicherstellen, dass der Long-Call und der Short-Put immer auf dem gleichen Strike liegen, bleibt der Strike zum Zeitpunkt der Ausübung oder des Ablaufs bestehen, sodass keine Gefahr eines Verlusts besteht. Gleichzeitig schränkt dieser Prozess auch die Wahrscheinlichkeit für die Realisierung einer Erhöhung der Transaktion nicht ein.
Einer der Vorteile bei der Verwendung einer synthetischen Option besteht darin, dass Sie jederzeit Änderungen vornehmen können. Wenn die Marktbedingungen dies zum Beispiel vorteilhaft machen, könnte die synthetische Option mit einem geringfügig niedrigeren Put und einem geringfügig höheren Call strukturiert werden. Dies wäre ein guter Weg, um Fortschritte zu erzielen, wenn ein Handel zwischen dem Put und dem Call stattfindet. Der Investor deckt dann einen akzeptablen Bereich ab und kann einfacher manövrieren, um die Bedingungen zu erfüllen, die in Bezug auf die Aktie ins Spiel kommen könnten. Dies wird auch dazu beitragen, dass der Anleger kein Geld verliert, selbst wenn der Aktienkurs leicht fällt. Solange der Aktienkurs über dem niedrigeren Basispreis liegt, bleibt die Investition solide und verliert nicht an Wert.
Die Verwendung der synthetischen Option ist nicht für Anfänger. Um zu verstehen, wann und wie das Konzept der synthetischen Option auf Anlagen angewendet werden kann, ist eine fundierte und kompetente Kenntnis der Funktionsweise der Aktienmärkte erforderlich. Aus diesem Grund empfiehlt sich die Strategie einer synthetischen Option nur für diejenigen, die bereits seit einiger Zeit handeln und den Markt gut kennen, oder nur auf Empfehlung eines professionellen Anlageberaters.