Was ist eine Tontine?

Eine Tontine ist eine Art von Investition, bei der die Teilnehmer in einen Pool von Fonds einzahlen und vom Fonds gleiche Dividenden erhalten. Wenn Mitglieder sterben, werden die Dividenden auf eine immer kleinere Anzahl von Personen aufgeteilt, was zu höheren Auszahlungen führt. Wenn nur noch eine Person übrig ist, erhält diese Person das gesamte Geld aus dem Fonds, wodurch im Alter eine Ausgleichszahlung geleistet wird. Dieses Konzept ist nach Lorenzo de Tonti benannt, einem Bankier, der im 17. Jahrhundert lebte und anscheinend Pionierarbeit geleistet hat.

Ursprünglich ging das Geld beim Aufbau der Tontine an den Staat, als alle Aktionäre starben, und es wurde entwickelt, um Spenden zu sammeln, indem die Bürger zum Spielen ermutigt wurden, ähnlich wie bei modernen staatlichen Lotterien. Mitglieder eines Tontine-Pools wetten, dass sie andere Mitglieder überleben und im Laufe der Zeit immer größere Dividenden erzielen würden. Leider hat dieses Setup auch einen Anreiz zum Schummeln geschaffen, indem andere Mitglieder des Pools ermordet wurden, um Zugang zu größeren Dividenden zu erhalten, und in vielen Regionen haben Regierungen Tontinen verboten, um dieses Problem anzugehen.

Abgesehen davon, dass die Mitglieder des Pools andere dazu ermutigten, ihn auf unangenehme Weise zu verlassen, bestand ein Hauptnachteil der Tontine darin, dass die Auszahlungen in dem Moment eingestellt wurden, in dem ein Mitglied starb. Investoren würden während ihres Lebens Dividenden erhalten, aber überlebende Familienmitglieder würden nach dem Tod nichts erhalten. Wenn die Tontine die einzige Investition wäre, könnten Familien benachteiligt werden, es sei denn, der Investor sparte und investierte die Dividenden, um die Überlebenden zu versorgen.

Eine moderne Version der Zahnpasta gibt es in einigen Regionen, in denen sie als Krankenversicherung eingesetzt wird. Mitglieder kaufen sich in einen Pool ein und erhalten jährliche Dividenden, um die Kosten für die Gesundheitsfürsorge zu bezahlen. Wenn sie älter werden und mehr Pflege benötigen, erhalten sie höhere Dividenden, weil die Mitglieder des Pools absterben. Durch diese Vereinbarung kann ein Anreiz geschaffen werden, so viel Geld wie möglich für die Gesundheitsfürsorge zu sparen, damit die Mitglieder ihre Dividenden nicht für die Gesundheitsfürsorge aufbrauchen müssen.

Einige Arbeitsplätze nutzen diese Option, um den Mitarbeitern Krankenversicherungsleistungen anzubieten. Schöpfer strukturieren die Legalitäten sorgfältig, um zu vermeiden, dass Gesetze, die traditionelle Tontinen verbieten, missachtet werden. Mitarbeiter können sich auch für die Gründung eines eigenen Fonds entscheiden. In einigen Fällen kann ein Arbeitgeber dem Sponsoring des Fonds mit entsprechenden Zahlungen und anderen Vorteilen zustimmen. Mitarbeiter möchten möglicherweise mit einer Personalabteilung Optionen besprechen, um zu bestimmen, was sie legal tun können und wie viel Unterstützung der Arbeitgeber bieten würde.