Was ist eine Gesamtschuldenquote?
Die Gesamtschuldenquote ist eine Messung der Gesamtschulden im Vergleich zur Bilanzsumme. Es kann in vielen verschiedenen Bereichen eingesetzt werden, unter anderem zur Messung persönlicher Finanzschulden und der Schulden eines Unternehmens. Die Gesamtschuldenquote kann zwar informativ sein, gibt jedoch nicht immer eine endgültige Prognose über die Aussichten einer geschäftlichen oder privaten Finanzsituation.
Um eine Gesamtschuldenquote zu ermitteln, ist es erforderlich, die Gesamtschulden zu addieren und durch das Bruttoeinkommen über einen bestimmten Zeitraum zu dividieren. Wenn eine Person Schulden in Höhe von 40.000 US-Dollar (USD) hat und derzeit 20.000 US-Dollar pro Jahr macht, beträgt ihre Gesamtschuldenquote 2: 1, was manchmal als Schulden in Höhe von zwei Dollar für jeden Dollar an Vermögenswerten erklärt wird. Ein Unternehmen mit einer Verschuldung von 50.000 USD und einem Einkommen von 200.000 USD im vergangenen Jahr hätte eine Gesamtverschuldungsquote von 1:25 oder ein Vermögen von 25 USD für jeden einzelnen Dollar Schulden.
Es ist manchmal zu einfach zu sagen, dass eine Person oder ein Unternehmen mit mehr Vermögenswerten als Schulden in guter finanzieller Verfassung ist, während eine Person mit mehr Schulden als Vermögenswerten in schlechter Verfassung ist. Viele Schulden, wie zum Beispiel Studentendarlehen oder Hypotheken, sind langfristige Schulden, die über viele Jahre oder sogar Jahrzehnte hinweg getilgt werden sollen. Eine hohe Gesamtverschuldung wird nur dann zum Problem, wenn der Schuldner nicht genügend Einnahmen erzielt, um die Schulden nach einem vereinbarten Zeitplan zu tilgen. Eine Person mit einem Jahreseinkommen von 100.000 USD und einer Studentendarlehensschuld von 200.000 USD scheint in ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten zu sein, ist jedoch möglicherweise in einer hervorragenden Position, um ihre monatliche Zahlung zu leisten und dadurch die Schuldenquote im Laufe der Zeit langsam zu senken.
Ein hohes Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Vermögen kann Probleme bereiten, wenn versucht wird, mehr Geld zu leihen, da die Kreditgeber einigermaßen sicher sein müssen, dass eine Person einen Kredit problemlos zurückzahlen kann. Jemand mit einer hohen Studentendarlehensschuld kann beispielsweise Schwierigkeiten haben, ein Wohnungsbaudarlehen zu erhalten, selbst wenn er oder sie genug Geld verdient, um sowohl Hypothekendarlehens- als auch Studentendarlehenszahlungen abzudecken. Banken und Kreditinstitute möchten im Allgemeinen sicherstellen, dass weniger als 40% des monatlichen oder jährlichen Einkommens einer Person zur Tilgung von Schulden verwendet werden. Dies bedeutet, dass die Kreditnehmer selbst dann, wenn sie 60% ihres Jahreseinkommens bequem mit Schulden bezahlen, sie aufgrund ihrer hohen Gesamtschuldenquote möglicherweise als zu riskant für Kredite betrachten.
Die Gesamtverschuldung wird manchmal bei der Anlage verwendet, um das Risikoniveau eines Unternehmens zu bestimmen. Ein Unternehmen mit einer hohen Gesamtschuldenquote ist theoretisch bankrottgefährdet, da es nicht über genügend Vermögen verfügt, um alle Schulden auf einmal zu begleichen. Die meisten Unternehmen sind jedoch mit erheblichen Schulden belastet, sodass das Investitionsrisiko auch verwandte Themen wie Rentabilität und Marktprognose berücksichtigt. Ein Unternehmen mit weit über der Verschuldung liegenden Vermögenswerten kann immer noch scheitern, wenn sein Produkt plötzlich aus der Mode kommt, während ein Unternehmen mit einer hohen Gesamtverschuldungsquote immer noch äußerst rentabel sein kann, solange es seine Zahlungen leisten und auf dem Markt wettbewerbsfähig bleiben kann. Wie bei der persönlichen Finanzierung ist die Gesamtschuldenquote eines Unternehmens nur ein Teil des finanziellen Rätsels und keine definitive Beschreibung des Unternehmenserfolgs.