Was ist ein inflationsgeschützter Schatzbrief?
Ein inflationsgeschütztes Wertpapier (TIP) des US-Finanzministeriums ist eine spezielle Art von Schuldverschreibung oder Anleihe, mit der das US-Finanzministerium die Staatsverschuldung finanziert. Gleichzeitig bietet das inflationsgeschützte Treasury-Wertpapier den Anlegern Schutz vor den mit der Inflation einhergehenden Auf- und Abschwüngen. Diese Wertpapiere werden auch als inflationsindexierte Treasury-Wertpapiere bezeichnet.
Diese Wertpapiere werden in der Regel über öffentliche Auktionen des Finanzministeriums in Vielfachen von 100 US-Dollar (USD) gekauft. Gebote können auch über eine von der Regierung zugelassene Bank, einen Broker oder einen Händler abgegeben werden. Die Versteigerungstermine für Schatzanweisungen und Schatzanweisungen werden in den wichtigsten Zeitungen und Online-Pressemitteilungen auf der Website der Abteilung bekannt gegeben. Anleger können auch E-Mail-Benachrichtigungen abonnieren.
Die Inflation ist ein Anstieg der Kosten für Waren und Dienstleistungen. Mit steigender Inflation steigt der Basisbetrag, den ein Anleger in ein inflationsgeschütztes Schatzanweisungen-Wertpapier einlegt, das als Kapital bezeichnet wird, gleichzeitig mit dem Verbraucherpreisindex (VPI). In deflationären Phasen, in denen die Preise fallen, sinkt das Kapital ebenfalls.
Der VPI ist ein gewichteter Durchschnitt der Preise eines Warenkorbs von Konsumgütern und Dienstleistungen. Es wird verwendet, um die Zunahme und Abnahme der Lebenshaltungskosten für die Verbraucher zu messen. Obwohl der Verbraucherpreisindex im Laufe der Zeit eine gewisse Volatilität aufweist, wird ein inflationsgeschütztes Wertpapier des Finanzministeriums als sichere Anlage angesehen, da der Kapitalbetrag nicht beeinträchtigt wird, wenn der Verbraucherpreisindex sinkt. Wenn der deflationäre Druck dazu führt, dass das zinsbereinigte Kapital unter den ursprünglichen Anlagebetrag sinkt, wird das ursprüngliche Kapital bei Fälligkeit vollständig ausbezahlt.
Aber es gibt einen Kompromiss für diese Einstellung. Inflationsgeschützte Schatzanweisungen (TIPS) bieten eine geringere Rendite. Das US-Finanzministerium bietet eine Online-Seite mit TIPS-Inflationsindexkennzahlen an, auf der Anleger die Kapitalveränderungen entsprechend den Änderungen des VPI berechnen können.
Inflationsgeschützte Schatzanweisungen zahlen alle sechs Monate einen festen Zinssatz und zahlen den Kapitalbetrag bei Fälligkeit an den Anleger. Sie haben eine Laufzeit von 5, 10 und 20 Jahren. Beispielsweise kann eine 10-jährige TIPS-Note einen halbjährlichen Zinssatz von 4 Prozent oder 3,875 Prozent mit Renditen von 4,075 Prozent oder 3,937 Prozent aufweisen.
Die Zinsen für inflationsgeschützte Schatzanweisungen sind von den staatlichen und lokalen Einkommenssteuern befreit, unterliegen jedoch der Einkommenssteuer des Bundes. Die Bundeseinkommensteuer auf Zinszahlungen wird auf das Jahr angewendet, in dem die Zinsen eingehen. Bezüglich des Kapitalwachstums gilt die Bundeseinkommensteuer in dem Jahr, in dem sie anfällt.
Ein inflationsgeschütztes Treasury-Wertpapier kann bis zur Fälligkeit gehalten oder vor dem Fälligkeitsdatum verkauft werden. Bei Fälligkeit kann der Kapitalgeber verwendet werden, um ein anderes Wertpapier zu kaufen. Anleger müssen keine besonderen Schritte unternehmen, um TIPS einzulösen. Die Finanzabteilung zahlt den Kapitalbetrag automatisch auf ein zuvor festgelegtes Bankkonto ein.