Was ist ein Usance Letter of Credit?
Ein Usance-Akkreditiv ist ein Finanzinstrument, das die Bedingungen für die Zahlung einer Schuld zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festlegt. In der Regel enthalten die Bedingungen im Akkreditiv Angaben wie die zur Begleichung der Schulden verwendete Zahlungsweise, den zum Zeitpunkt der Begleichung geschuldeten Gesamtbetrag und den Namen des Begünstigten. Es ist nicht ungewöhnlich, dass dem Akkreditiv Belege beigefügt sind, z. B. eine Rechnung über den Gesamtbetrag, der zur Zahlung fällig ist, und sogar ein Zeitplan, der zum vereinbarten Termin bearbeitet werden kann.
Während ein Usance-Akkreditiv ein Fälligkeitsdatum von jeder für die betroffenen Parteien akzeptablen Dauer tragen kann, enthalten Dokumente dieser Art normalerweise ein Datum, das nicht länger als sechs Monate nach dem Datum liegt, an dem das Akkreditiv ausgestellt wurde. Dies macht das Akkreditiv zu einem nützlichen Finanzinstrument zur Deckung des kurzfristigen Bedarfs. So kann der Empfänger des Akkreditivs das zur Finanzierung eines bestimmten Projekts erforderliche Akkreditiv erhalten und hoffentlich eine ausreichende Rendite aus diesem Projekt erzielen, um den fälligen Gesamtbetrag innerhalb der vorgegebenen Zeit zu begleichen Rahmen zugeteilt. Wie bei den meisten Arten von Schuldtiteln können Usance-Briefe im Voraus abgerechnet werden, wenn der Empfänger dazu in der Lage ist, häufig ohne dass dies mit Strafen verbunden ist.
Ein Usance-Akkreditiv bietet Vorteile, die dazu beitragen, es von anderen Arten von Schuldtiteln abzuheben. In vielen Fällen ist der Zinsbetrag, den der Empfänger zahlt, niedriger als bei kurzfristigen Geschäftskrediten. Gleichzeitig bedeutet der Vorteil der sofortigen Inanspruchnahme der Kreditlinie einen Mittelzufluss, der für ein bestimmtes Projekt verwendet werden kann, z. B. die Einführung eines neuen Produkts. Wenn dieses Produkt innerhalb des projizierten Zeitfensters Renditen erzielt, können diese Erlöse zur Begleichung des Akkreditivs verwendet werden, ohne dass andere Vermögenswerte des Unternehmens zur Finanzierung der Einführung oder Begleichung der Schulden in Anspruch genommen werden müssen.
Ein Beispiel dafür, wie ein Usance-Akkreditiv effektiv genutzt werden kann, ist ein Geschäft, bei dem sich das Einkommen in bestimmten Jahreszeiten verschiebt. Das Unternehmen kann das Akkreditiv erhalten, um die Ausgaben des Unternehmens in einer langsamen Saison zu verwalten. Mit dem Fälligkeitstermin, der mit der Rückkehr höherer Geschäftsvolumina und einem höheren Cashflow zusammenfällt, ist das Unternehmen in der Lage, die Schulden ohne erkennbare Schwierigkeiten fristgerecht zu begleichen.