Was ist eine Akkumulationsphase?
Eine Akkumulationsphase ist ein Zeitraum von Jahren, in dem eine Person versucht, Geld für den Ruhestand oder ein anderes langfristiges Ziel zu akkumulieren. Während dieser Begriff in Verbindung mit jeder Art von Investition verwendet werden kann, ist er am engsten mit Rentenprodukten verbunden. Die Akkumulationsphase gipfelt in der Auszahlungsperiode, in der die aufgelaufenen Mittel in eine Einnahmequelle umgewandelt werden. Anleger müssen sicherstellen, dass sie während der Akkumulationsphase genügend Geld sammeln, um ihren prognostizierten Einkommensbedarf während der Auszahlungsphase zu decken.
Die meisten Rentenprodukte werden als aufgeschobene Renten klassifiziert, was bedeutet, dass Anleger keine sofortige Rendite für ihre Investition erhalten. In der Regel hat eine Annuität eine bestimmte Akkumulationsdauer, die mehrere Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern kann. In dieser Phase kann der Vertragskäufer periodisch Beiträge zur Rente leisten. In einigen Ländern kann auch die nationale Regierung oder der Arbeitgeber des Vertragsnehmers Beiträge zum Konto leisten. Die angesammelten Mittel werden entweder in Wertpapieren wie Aktien und Anleihen oder in verzinslichen Sparkonten angelegt.
Im Allgemeinen werden Renten und andere Arten von Pensionskonten steuerlich abgegrenzt. Dies bedeutet, dass der Kontoinhaber keine Steuern auf Zins- oder Dividendenzahlungen zahlen muss, solange diese Geldbeträge auf dem Konto reinvestiert und nicht abgehoben werden. Infolgedessen genießt ein Anleger während der Akkumulationsphase ein steuerlich latentes Wachstum. Dies bedeutet, dass das Geld schneller wächst, als wenn es in ein normales steuerpflichtiges Konto investiert würde.
Während viele Rentenprodukte und Altersvorsorgekonten in Privatbesitz sind, vermarkten einige Unternehmen Konten, die mehrere Eigentümer haben können. In der Regel werden diese Produkte an Paare vermarktet, damit beide Vertragseigentümer regelmäßig Beiträge zum Konto leisten können. Im Allgemeinen treten die Eigentümer ungefähr zur gleichen Zeit in den Ruhestand und beide Eigentümer verlassen sich während des Ruhestands auf die Kontoauszahlungen als primäre oder sekundäre Einkommensquelle. Einige Menschen kaufen sogar längerfristige Renten und leisten während der gesamten Akkumulationsphase Beiträge, um eine zukünftige Einkommensquelle für ihre Kinder oder Leistungsempfänger zu schaffen.
Trotz des Namens führt die Akkumulationsphase nicht immer zu positiven Erträgen. Wertpapiere wie Aktien können im Laufe der Zeit an Wert gewinnen und verlieren. Infolgedessen kann ein Anleger während der Akkumulationsperiode Geld verlieren, wenn der Marktwert der Wertpapiere auf dem Konto unter den ursprünglichen Kaufpreis fällt. In einigen Ländern verkaufen Versicherungsunternehmen Policen, um Anleger vor solchen Verlusten zu schützen. Die Versicherungsnehmer bezahlen die Versicherung in der Regel durch regelmäßige Prämienzahlungen während der Kumulationsperiode.