Was ist ein ausführender Broker?
Ein ausführender Broker ist eine Art Finanzhändler oder Broker, der für die Fertigstellung und Verarbeitung einer von einem Kunden eingegebenen Bestellung verantwortlich ist. Als Teil des Prozesses prüfen Broker dieser Art die Order, um sicherzustellen, dass sie den aktuellen Richtlinien und Verfahren entspricht und den Vorschriften des Marktes entspricht, in dem die Order gehandelt wird. Erst wenn der ausführende Broker überzeugt ist, dass der Auftrag angemessen ist, führt er den Auftrag tatsächlich im Auftrag des Kunden aus und stellt ihn für den Handel auf dem Markt bereit.
Die Funktion eines ausführenden Brokers unterscheidet sich etwas von der eines Clearing Brokers. Clearing-Broker haben in der Regel eine direkte Interaktion mit Anleger-Kunden und verwalten die Prozesse, mit denen diese Kunden potenzielle Geschäfte abwickeln. Im Gegensatz dazu konzentriert sich der ausführende Broker darauf, was passiert, nachdem der Kunde die Platzierung eines bestimmten Geschäfts zur Ausführung angefordert hat. In diesem Sinne fungiert diese Art von Broker-Dealer als Gatekeeper, der feststellt, ob die Struktur des Auftrags den geltenden Vorschriften entspricht und als legal und für den Handel geeignet angesehen wird. Im Gegensatz zum Clearing-Broker, der darauf ausgerichtet ist, den Kunden beim Aufbau von Vermögen zu unterstützen, ist der ausführende Broker in erster Linie darum bemüht, dass der Auftrag im Hinblick auf die Einhaltung der gesetzlichen und marktüblichen Standards eingehalten wird.
Wenn ein ausführender Broker feststellt, dass eine bestimmte Order nicht den von einem Markt oder einer Börse festgelegten Standards entspricht oder in irgendeiner Weise nicht den gesetzlichen Handelsbestimmungen entspricht, lehnt dieser Broker die Order ab. In den meisten Fällen bedeutet dies, dass der abgelehnte Auftrag zusammen mit den Gründen für die Ablehnung an den Clearing-Broker zurückgesandt wird. Dies gibt dem Clearing-Broker die Möglichkeit, das Problem erneut mit dem Kunden zu besprechen, die Order so umzustrukturieren, dass sie sowohl den Markt- als auch den Regierungsstandards entspricht, und die Order erneut zur Ausführung einzureichen.
Die Arbeit des ausführenden Maklers kommt dem Markt, dem Makler und letztendlich dem Investor zugute. Indem der Broker sich auf die mit einem Auftrag verbundenen Rechtmäßigkeiten konzentriert, schützt er den Markt vor Schäden, die andere Anleger möglicherweise nachteilig beeinflussen können. Gleichzeitig tragen die Bemühungen des Maklers dazu bei, das Maklergeschäft davor zu schützen, von staatlichen Handelsbeamten zensiert zu werden und möglicherweise für einen bestimmten Zeitraum an Marktposition zu verlieren. Diese Art von Broker trägt auch dazu bei, zu verhindern, dass Anleger unwissentlich gegen Handelsbestimmungen verstoßen und möglicherweise Geldstrafen oder sogar Gefängnisstrafen aufgrund einer unangemessenen Bestellung verhängen.