Was ist eine Indexanleihe?
Viele kluge Anleger verwenden einen Teil ihrer Ersparnisse zum Kauf von Finanzpapieren, die als Anleihen bezeichnet werden. Bei dieser Art von Investition gibt eine Person einem Finanzinstitut oder einer Regierungsbehörde Bargeld als Gegenleistung für die Anleihe. In der Regel hat das Wertpapier ein Fälligkeitsdatum, das bestimmt, wann der Anleger die Anleihe an das Finanzinstitut zurückgeben kann, um die ursprünglichen Kosten der Anleihe zuzüglich aufgelaufener Zinsen zu erheben. Eine Indexanleihe ist eine Spezialanleihe, deren Wert sich nach dem aktuellen Indexsatz richtet.
Eine Indexanleihe hat kein Fälligkeitsdatum. Wenn der Indexkurs sinkt, sinkt auch der Wert der Anleihe, aber wenn der Kurs steigt, steigt der Wert des Wertpapiers.
Bei einer offenen Indexanleihe handelt es sich um eine Anleihe, die von Gebiet zu Gebiet verschoben werden kann, z. B. in einem 401k-Plan. Eine geschlossene Indexanleihe kann in begrenzten Mengen, in der Regel 100 Aktien, gekauft und nur über einen lizenzierten Broker verkauft werden. In beiden Fällen kann der Käufer entscheiden, ob die Sicherheit steuerfrei oder steuerpflichtig sein soll. Wenn es Zinsen verdient, werden vierteljährliche Zahlungen an den Eigentümer gesendet.
Eine Indexanleihe kann eine riskante Anlage sein, da die Indexzinsen ohne Vorankündigung steigen oder fallen können. Ein Blick auf den Lehman-Zehnjahresindex für das Jahr 2006 zeigte beispielsweise, dass der Wert jeden Monat langsam sank. Nur eine offene Anleihe kann länger als zehn Jahre gehalten werden. Eine geschlossene muss von einem Makler abgewickelt werden, der eine Provision für vorgenommene Änderungen erhält. Aus diesem Grund entscheiden sich viele Anleihegläubiger dafür, das Wertpapier einige Jahre länger zu halten, in der Hoffnung, dass sich die Zinssätze vor dem Verkauf verbessern.
Es gibt eine Mindestanlage in Höhe von 1.000 US-Dollar (USD) für diese Art von Anleihe, die über zugelassene Bundesbehörden oder Makler erworben werden kann. Zum Zeitpunkt des Kaufs muss auch eine Servicegebühr gezahlt werden.