Was ist ein Intervallfonds?
Ein Intervallfonds ist eine Art von Anlagemöglichkeit, die verschiedene Aspekte miteinander verbindet, die normalerweise mit anderen Arten von Investmentfonds der offenen und geschlossenen Sorte verbunden sind. Das Endergebnis ist, dass diese Art von Fonds eine Reihe von Vorteilen bietet, die mit einem geschlossenen Fonds verbunden sind, aber auch die Möglichkeit bietet, Verkäufe und Rücknahmen zu bestimmten Zeitpunkten oder Intervallen während der Laufzeit des Fonds durchzuführen. Dieser Ansatz bietet Anlegern die Möglichkeit, aus der Anlage Nutzen zu ziehen und gleichzeitig den Fonds zu verkaufen oder zurückzuzahlen, wenn Bedenken hinsichtlich der künftigen Wertentwicklung der derzeit im Intervallfonds gehaltenen Vermögenswerte bestehen.
Die Merkmale des Intervallfonds kombinieren typischerweise einige der attraktiveren Merkmale anderer Arten von Investmentfonds, einschließlich Investmentfonds. Während ein Intervallschema technisch als geschlossener Fonds angesehen wird, können Anleger den Vermögenswert in festgelegten Zeiträumen verkaufen oder zurückgeben. Darüber hinaus wird der Fonds an keinem Sekundärmarkt gehandelt, der sich von herkömmlichen geschlossenen Fonds unterscheidet. Darüber hinaus ist der Kauf zusätzlicher Aktien fast jederzeit gestattet, anstatt den Anlegern nur zu bestimmten Zeiten den Kauf von Aktien zu gestatten.
Bei einem Intervallfonds werden die Fondsadministratoren von Zeit zu Zeit Rückkaufangebote an Anleger ausbreiten. Diese Angebote basieren in der Regel auf den aktuellen Marktkursen und können höher oder niedriger sein als die ursprünglich von den Anlegern für die Anteile gezahlten Beträge. Darüber hinaus erstreckt sich das Angebot möglicherweise nicht auf alle von einem bestimmten Anleger gehaltenen Aktien. In den Angeboten wird häufiger eine bestimmte Anzahl von Anteilen angegeben, die der Fonds zu einem bestimmten Satz je Anteil zurückkauft. Anleger sind nicht verpflichtet, diese Angebote anzunehmen, und können diese ablehnen, um die Aktien bis zur nächsten Angebotsrunde zu halten.
Die Häufigkeit von Rückkaufangeboten für einen Intervallfonds hängt davon ab, wie der Fonds strukturiert ist, welche Handelsgesetze und -vorschriften für derartige Anlagemöglichkeiten gelten und auf welcher Grundlage die Häufigkeit geändert wird, die in den Gründungsdokumenten für den Fonds enthalten ist Fonds. Ein jährliches Angebot wird mit nahezu jeder Art von Intervallfonds gefunden, wobei viele Angebote so häufig wie in jedem Quartal oder Halbjahreszeitraum angeboten werden. Abhängig von der Wertentwicklung des Intervallfonds können Anleger einfach an dem festhalten, was sie haben, von Zeit zu Zeit zusätzliche Aktien kaufen oder die Rückkaufmöglichkeiten nutzen und das aus dem Verkauf erhaltene Geld auf andere Arten von Aktien verteilen Investitionen.