Was ist Backtesting?

Backtesting ist eine Handelsstrategie, bei der historische Daten im Zusammenhang mit der Investitionsmöglichkeit analysiert werden. Die Ergebnisse der Untersuchung werden dann mit dem aktuellen Stand der Investition verglichen. Hiermit wird festgestellt, ob Anzeichen für eine günstige Entwicklung vorliegen. Im Folgenden finden Sie einige Informationen zur Funktionsweise von Backtests, zum Arbeiten mit genauen Daten und zu möglichen Problemen, wenn die Backtests nicht ordnungsgemäß durchgeführt werden.

Eines der wichtigsten Dinge, die beim Backtesting zu beachten sind, ist, dass der Prozess in hohem Maße von der Ausführung von Simulationen abhängt. Während es nicht ungewöhnlich ist, dass eine Investition eine Reihe von Simulationen durchläuft, die auf der Anzahl der gekauften oder verkauften Aktien basieren, geht das Konzept beim Backtesting etwas tiefer. Die Simulationen basieren nicht nur auf dem aktuellen Stand der Aktien- oder Aktienperformance. Simulationen werden auch für die vergangene Wertentwicklung der Investition durchgeführt. Diese zusätzliche Meile der Vorhersage von Handelszyklen und Leistungsniveaus auf der Grundlage des vorherigen Status wird dann auf den aktuellen Status der Investition angewendet.

Beim Backtesting wird geprüft, ob in der Vergangenheit ähnliche Umstände vorlagen, die auf den aktuellen Stand der Investition zutreffen. In diesem Fall kann dies ein starker Indikator dafür sein, wo sich die Investition in Zukunft voraussichtlich bewegen wird. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Kombination von Vergangenheitsdaten und Simulationen anzeigt, dass die Investition in der Vergangenheit mehrmals in einem ähnlichen Zustand war und sich in den meisten Simulationen in eine bestimmte Richtung bewegt hat.

Eine der Gefahren bei der Durchführung von Backtests besteht darin, dass die Zuverlässigkeit der Ergebnisse in direktem Zusammenhang mit der Qualität der historischen Daten steht, die für die Durchführung der Handelssimulationen verwendet wurden. Falsche oder unvollständige Daten machen jeden Versuch, erneut zu testen, schnell wertlos. Es ist auch wichtig, keinen Aspekt der früheren Wertentwicklung der Anlage außer Acht zu lassen, selbst wenn die Details harmlos erscheinen. Je vollständiger und detaillierter die Daten sind, die für die Durchführung des Backtests verwendet wurden, desto höher sind die Chancen, dass die Simulationen zu einem tragfähigen Schluss führen, wie sich die Investition in Zukunft entwickeln wird.

Backtesting ist keine Übung, die in fünf Minuten oder weniger durchgeführt werden kann. Auch die Menge an Details, die angewendet werden muss, kann umfangreich sein. Für Personen, die eine schnelle Antwort wünschen und nicht daran interessiert sind, die bisherige Dokumentation zum Leistungsniveau durchzuarbeiten, kann das Testen des Backtestings für sehr wenig Rendite eine Menge Ärger bedeuten. Im Falle einer größeren Investition ist es jedoch eine Möglichkeit, sich die Zeit für ein Backtesting zu nehmen, um sicherzustellen, dass die Investition solide ist und in Zukunft wahrscheinlich wachsen wird.