Was ist Ballonreife?
häufig mit einer Laufzeit verbundenen Ballonreife ist eine Situation, die auftritt, wenn das Fälligkeitsdatum einer Anleihe oder eine Reihe von Anleihenproblemen in einem Kalenderjahr stattfindet, wobei das Ergebnis eine ungewöhnlich hohe Menge an Prinzipien für Anleihen realisiert wird. Hier finden Sie einige Informationen darüber, wie Ballonreife funktioniert und warum der Ansatz sowohl für den Emittenten als auch für den Investor gut geeignet ist.
Ballonreife ist normalerweise mit einem Anleiheproblem verbunden, das ein einzelnes und festes Reifedatum aufweist. Anstatt den Wert der Anleihe in Bezug auf den Preis zu zitieren, wird der Wert in der zum Laufzeit erwarteten Rendite angegeben. Damit die Strategie der Ballonreife arbeiten kann, stimmt der Emittent der Anleihe einem Rückzahlungsplan zu, der sowohl für den Investor als auch für den Emittenten als gerecht angesehen wird. Die Rückzahlung zur Frage der Anleihen geht mit einem Zinssatz vor, der nicht unähnlich zu einer Art Bond -Transaktion ist.
Was anders ist, ist, dass der Emittent zustimmt, die Zahlungen in einen sinkenden Fonds zu machen, den erLPS, um die Erlösung der Laufzeitanleihen zu gewährleisten. Dieser im Sining -Fonds enthaltene Erlös kann verwendet werden, bevor in einigen Fällen die Ballonreife erreicht wird. Der Hauptzweck besteht jedoch darin, zu ertragen, dass es Ressourcen gibt, um die Ballonreife an der vereinbarten Fälligkeitsdatum zu erfüllen.
Die Nutzung des Ballonreife -Ansatzes kann sowohl für den Emittenten der Anleihen als auch für den Anleger von Vorteil sein. In der Regel ist die Reihe von Zahlungen, die für den größten Teil der Dauer der Anleihe geleistet werden, wesentlich niedriger als mit einem Standard -Geschäftsdarlehen. Dies bedeutet, dass der Emittent eine große Flexibilität bei der Entwicklung des Reifedatums hat. Ein Teil dieses Prozesses wird durch die Verwendung des sinkenden Fonds als Mittel zum Sammeln der Ressourcen erreicht. Im Idealfall wird der sinkende Fonds einen Zinssatz enthält, der die erwartete Rendite aus der Transaktion übersteigt.
Für den Investor ist die Verwendung einer Ballonreifestrategie eine relativ sichere Investition. Das Vorhandensein des sinkenden Fonds trägt dazu bei, dass die Rückzahlung stattfindet und dass zum Zeitpunkt der Reifung eine Erhöhung aus der Endrendite erzielt wird. Dies bedeutet, dass nicht nur die Prinzipinvestition wiederhergestellt werden, sondern auch einen guten Betrag an zusätzlichen Einnahmen aus dem Projekt erzielen.