Was ist Handelskreditberichterstattung?
Commercial Credit Reporting ist die Herausgabe von Informationen über die Kredit- und Rechnungszahlungshistorie eines Unternehmens, die aus Datenbanken stammen, die über alle Unternehmen geführt und potenziellen Gläubigern zur Verfügung gestellt werden. Einige der gleichen Unternehmen, die Verbraucherkreditberichte bereitstellen, bieten auch gewerbliche Kreditberichte an, aber es gibt weltweit andere Unternehmen, die sich der gewerblichen Kreditberichterstattung widmen und sich nicht mit der Verbraucherkreditberichterstattung befassen. Zuverlässige Geschäftskreditberichte sind für den weltweiten Geschäftsverkehr von entscheidender Bedeutung.
Weltweit sind neun große Ratingagenturen (CRAs) tätig. Drei von ihnen, die Big Three, haben ihren Hauptsitz in den Vereinigten Staaten. Wie es in den meisten Branchen der Fall ist, gibt es Start-ups, die versuchen, sich zu etablieren, manchmal indem sie unterschiedliche Ansätze für die Meldung von Unternehmenskrediten anbieten, aber es ist sehr schwierig, in diese Branche einzusteigen. Die Mitglieder der Big Three pflegen jeweils Daten zu Hunderten von Millionen Unternehmen weltweit. Diese Zahlen übertreffen die Fähigkeiten der Start-ups bei weitem.
Die Berichterstattung über Geschäftskredite wird von Unternehmen verwendet, die erwägen, mit anderen Unternehmen Geschäfte zu tätigen. So können sie beispielsweise feststellen, wie zuverlässig ein Unternehmen seine Rechnungen bezahlt und welche Kreditkonditionen angeboten werden. Die Ratingagenturen erheben die Daten aus verschiedenen Quellen und stützen sich häufig auf selbst gemeldete Daten der in der Datenbank enthaltenen Unternehmen. Die Daten werden durch regelmäßige Stichproben überprüft.
Kreditgeber und Anleger stützen sich auch auf die Berichterstattung über Geschäftskredite, um das mit der Anlage in ein bestimmtes Unternehmen verbundene Risiko zu ermitteln. Für einige kleinere Unternehmen ähneln diese Berichte stark den von Kreditgebern angeforderten Verbraucherkreditberichten, wenn Einzelpersonen Kredite beantragen, z. B. Immobiliendarlehen oder Autokredite. Die Kreditauskünfte über größere Unternehmen können jedoch recht langwierig und komplex sein, da sie den Anlegern bei der Entscheidung helfen können, Schuldtitel wie Unternehmensanleihen zu kaufen.
Der Wert der Ratingagenturen wird derzeit kontrovers diskutiert. Ihre Zuverlässigkeit bei der Erstellung von Standardkreditberichten für geschäftliche Zwecke wie den Kauf und Verkauf von Verbrauchsgütern und Ausrüstungsgegenständen wurde nicht stark in Frage gestellt, aber ihr Versäumnis, die Investmentgemeinschaft auf die fragwürdigen finanziellen Verhältnisse vieler Unternehmen aufmerksam zu machen, die letztendlich scheiterten, hat die Gesellschaft erschüttert Glaube an ihren Wert. Enron, der Energieriese, der Ende 2001 zusammenbrach, wurde bis weniger als eine Woche vor der Insolvenz als ausgezeichnetes Investitions- und Kreditrisiko eingestuft. AIG, der weltweit größte Versicherer, hatte ebenfalls ein exzellentes Rating, bis er am Vortag aufgrund seiner prekären Finanzen gezwungen war, eine große Rettungsaktion der Federal Reserve Bank in Kauf zu nehmen. Andere besorgniserregende Ereignisse wie die Herabstufung der Ratings von Unternehmen, die sich geweigert haben, sie für günstigere Ratings zu bezahlen, sind im Überfluss vorhanden. Eine der Folgen der Rezession von 2008-2009 war eine vom Kongress angeordnete Untersuchung der Rolle der Ratingagenturen in der Krise.