Was ist eine vergleichende Finanzanalyse?
Bei der vergleichenden Finanzanalyse werden die in einem Finanzbericht enthaltenen Daten im Vergleich zu ähnlichen Daten aus anderen Berichten analysiert. Dies ermöglicht es jedem, der die Analyse durchführt, einen Kontext zu erhalten, der die Rohzahlen aussagekräftiger macht. Eine Person kann eine vergleichende Finanzanalyse durchführen, indem sie mehrere Berichte desselben Unternehmens aus verschiedenen Zeiträumen untersucht, um Trends zu erkennen. Eine andere Möglichkeit, diese Art der Analyse durchzuführen, besteht darin, die Berichte verschiedener Unternehmen zu vergleichen, die in derselben Branche miteinander konkurrieren.
Es gibt verschiedene Gründe, warum eine Person die Finanzdaten eines bestimmten Unternehmens analysieren möchte. Investoren analysieren Finanzberichte, um zu bestimmen, wie sie ihr Kapital anlegen sollen. Darüber hinaus kann das Management eines Unternehmens seine eigenen Berichte prüfen, um festzustellen, wie gut das Unternehmen ist und ob Änderungen erforderlich sind. Das bloße Studieren von Rohdaten kann ohne Vergleiche bedeutungslos sein, um einen nützlichen Kontext bereitzustellen, weshalb eine vergleichende Finanzanalyse so hilfreich ist.
Im Laufe der Zeit und mit zunehmendem Alter der Unternehmen kann sich ihre finanzielle Situation ändern. Da dies der Fall ist, kann eine vergleichende Finanzanalyse verwendet werden, um diese Änderungen zu untersuchen und um festzustellen, ob das Unternehmen einen Auf- oder Abwärtstrend verzeichnet. Das Betrachten von Berichten aus mehreren vergangenen Zeiträumen und das Vergleichen dieser Zahlen mit den Zahlen aus dem aktuellen Zeitraum kann viel Licht auf den Fortschritt oder das Fehlen eines Unternehmens werfen.
Es gibt auch Zeiten, in denen es nützlich sein kann zu sehen, wie sich ein Unternehmen gegen seine Konkurrenten verhält. Hierzu ist eine vergleichende Finanzanalyse innerhalb einer bestimmten Branche effektiv. Diese Analysemethode wird häufig in Verbindung mit Finanzkennzahlen verwendet, bei denen es sich um Messgrößen handelt, mit denen der Verschuldungsgrad, die Effizienz, der Cashflow und viele andere relevante Aspekte der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens gemessen werden können. Diese Kennzahlen bedeuten für sich genommen wenig, aber ihre Beziehung zu den Kennzahlen ähnlicher Unternehmen kann viel über die Finanzkraft aussagen.
Wenn Sie eine vergleichende Finanzanalyse innerhalb einer Branche durchführen, ist die Auswahl der Zahlen, die als Vergleichsgrundlage dienen sollen, wichtig. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht wiederum in der Ermittlung der Branchendurchschnitte für diese Kennzahlen und der Verwendung dieser Kennzahlen zur Beurteilung eines Unternehmens innerhalb der Branche. Da es schwierig sein kann, Durchschnittswerte zu finden und schwer zu berechnen, kann eine vergleichende Analyse unter Verwendung von Kennzahlen eines einzelnen, finanzstarken Unternehmens als Branchen-Benchmark durchgeführt werden, mit der die Kennzahlen aller anderen Unternehmen verglichen werden können.