Was ist Korrelationshandel?
Der Korrelationshandel ist eine Art von Anlagestrategie, bei der der Anleger die Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapiers bewerten, ein ähnliches Wertpapier identifizieren und Schritte unternehmen muss, um dieses Wertpapier zu handeln. Der Grad der Ähnlichkeit kann variieren, obwohl die Faktoren, die die Bewegung jedes Vermögenswerts beeinflussen, häufig von derselben Basismenge von Faktoren beeinflusst werden. Ein Beispiel für einen Korrelationshandel könnte darin bestehen, die Bewegung von Gold auf dem Markt zu berücksichtigen und dann Silber zu kaufen, da diese Investition wahrscheinlich auf ähnliche Weise gehandelt wird.
Das allgemeine Konzept des Korrelationshandels kann bei nahezu jeder Art von Investition angewendet werden. Beim Devisenhandel müssen zwei spezifische Währungen identifiziert werden, die dasselbe Muster aufweisen, und Käufe und Verkäufe müssen so arrangiert werden, dass sie dieses Muster nutzen. In ähnlicher Weise ist es möglich, Aktienoptionen im Korrelationshandel zu handeln, häufig eine nicht so bekannte Aktie zu identifizieren und diese Aktien zu binden, bevor andere Anleger die ähnliche Bewegung bemerken. Sogar Anleiheninvestitionen können paarweise in Betracht gezogen werden, wodurch es möglich ist, Anleiheemissionen zu lokalisieren und zu binden, die Renditen erzielen, die den Anleihen von Unternehmen ähneln, die in der Investmentgemeinschaft bekannter sind.
Einer der Vorteile des Korrelationshandels besteht darin, dass er einen gewissen Grad an Diversifikation innerhalb eines Anlageportfolios fördert. Da viele Formen der modernen Portfoliotheorie zumindest einige Vorschläge enthalten, wonach eine Diversifizierung des Portfolios in einer Volkswirtschaft eine gute Idee ist, kann das Auffinden von Gemeinsamkeiten oder die Korrelation zwischen zwei ähnlichen Wertpapieren als Mittel zur Diversifizierung von Beteiligungen auch innerhalb eines bestimmten Segments des Portfolios angesehen werden . Dieser Ansatz kann beispielsweise zur Diversifizierung der vom Anleger gehaltenen Telekommunikationsaktien verwendet werden, um die Verluste einiger dieser Aktien leichter mit Gewinnen auszugleichen, die bei anderen aufgelaufen sind.
Da für den Korrelationshandel zwei Bestände mit ähnlichen Handelsmustern identifiziert werden müssen, müssen Anleger, die diesen Ansatz anwenden, sowohl Branchentrends als auch Markttrends verstehen. Dies erleichtert es, eine bestimmte Opportunity als vergleichbar mit der für den Vergleich als Standard verwendeten Investition zu qualifizieren und festzustellen, ob der Grad oder die Ähnlichkeit ausreicht, um die Idee einer parallelen Wertentwicklung des Vermögenswerts zu untermauern. Sofern es keine starke Ähnlichkeit zwischen den beiden Anlagen gibt, besteht für die Handelsstrategie nur eine sehr geringe Chance, die gewünschten Ergebnisse zu erzielen.