Was ist Währungs Arbitrage?

Währungsarbitrage ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf einer Währung, um Preisunterschiede in verschiedenen Märkten auszunutzen. Die Transaktionen finden in der Regel auf zwei oder mehr verschiedenen Märkten statt und betreffen häufig auch mehrere Währungen. Um das Ziel des gleichzeitigen Kaufs und Verkaufs einer Währung zu erreichen, sind die leistungsfähigsten Computer und die ausgefeilte Arbitrage-Software erforderlich, um Gewinnchancen zu identifizieren und diese zu nutzen. Das zugrunde liegende Konzept ist, dass Währungsarbitrage dem Arbitrager - dem Investor, der die Geschäfte abwickelt - die Möglichkeit bietet, einen risikofreien Gewinn zu erzielen.

Arbitrage selbst ist die Ausnutzung von Preisunterschieden in einem Rohstoff oder einer Investition in verschiedenen Märkten und ist ein ziemlich häufiges Ereignis, obwohl es normalerweise nicht durch diesen Begriff gekennzeichnet ist. Anders als bei einer Investition in Aktienmärkte, bei denen ein Anleger ein niedriges Kaufniveau anstrebt, eine Aktie hält, während sie im Wert steigt, und dann ein hohes Verkaufsniveau erreicht, wird bei einer Arbitrage ein Vermögenswert zu einem Preis mit der Gewissheit gekauft, dass er sofort für einen Gewinn an einer anderen Stelle weiterverkauft werden kann. Es kann so einfach sein, Waren in einem Viertel zu kaufen, von denen man weiß, dass sie in einem anderen Viertel zu einem höheren Preis nachgefragt werden. Es besteht jedoch ein gewisses Risiko: Die Marktbedingungen können sich in der Zeit ändern, die erforderlich ist, um die Waren von einem Markt auf einen anderen zu bringen. Currency Arbitrage versucht, dieses Risiko zu beseitigen, indem leistungsfähige Computer und Software verwendet werden, um Trades gleichzeitig auszuführen.

Währungsarbitrage in der heutigen Zeit erfordert auch eine sofortige Analyse der Kurse der meisten Währungen der Welt auf einer Vielzahl von Märkten und die Identifizierung von Differenzen, die groß genug sind, um einen Gewinn zu erzielen. In vielen Fällen handelt es sich um viele Währungen, von denen jede gleichzeitig gekauft oder verkauft werden muss, damit der Gewinn garantiert ist. Selbst scheinbar winzige Unterschiede reichen normalerweise aus, um eine Arbitrage-Transaktion zu rechtfertigen. Die Devisenmärkte korrigieren sich jedoch normalerweise von selbst. Sobald ein Preisunterschied festgestellt wird, der ausreicht, um einen Arbitrage-Handel zu rechtfertigen, wird er korrigiert. Dies ist der Hauptgrund, warum die Transaktionen gleichzeitig erfolgen müssen.

Wenn beispielsweise ein Dutzend Eier auf einem Markt für 1,50 US-Dollar (USD) pro Dutzend und auf einem anderen Markt für 2 US-Dollar verkauft werden, kauft ein Schiedsrichter möglicherweise die gesamte Aktie auf einem Markt in der Hoffnung, auf dem anderen einen ansehnlichen Gewinn zu erzielen . In der Zeit, die zum Kauf und Transport der Eier benötigt wird, können jedoch viele Dinge passieren. Die Nachfrage auf dem zweiten Markt könnte schwinden, wenn die Leute ihre Eier kaufen und nach Hause gehen, andere Arbitragers könnten mit ihren eigenen Vorräten an preisschwachen Eiern ankommen, oder die Bauern, die Eier für 2 USD verkaufen, könnten einfach ihre Preise senken. Bei der Währungsarbitrage bestehen diese Risiken jedoch theoretisch nicht, da die Transaktionen gleichzeitig stattfinden und der Markt die Fähigkeit besitzt, die gehandelten Mengen zu absorbieren.

Währungstransaktionen können an vielen verschiedenen Orten gleichzeitig stattfinden und miteinander verbunden sein und alle gültig sein. Wenn die Bedingungen erfüllt sind, hat der Schiedsrichter einen risikofreien Gewinn erzielt. Allerdings kann bereits ein Sekundenbruchteil der Differenz zwischen den beteiligten Transaktionen zu Verlusten führen, nicht nur aufgrund sich ändernder Marktbedingungen, sondern auch aufgrund der Aktionen anderer Arbitragers. Aus diesem Grund ist die aktuellste, ausgereifteste Arbitrage-Software sowie die schnellsten Computer erforderlich.