Was ist Earnings Management?
Earnings Management ist ein Euphemismus für Methoden in der Rechnungslegung, die dem Buchstaben allgemein anerkannter Rechnungslegungspraktiken folgen, jedoch nicht unbedingt dem Geist dieser Praktiken entsprechen. Das manchmal als kreative Buchhaltung bezeichnete Ergebnismanagement ist ein Versuch, die Finanzinformationen im positivsten Licht darzustellen, indem negative Elemente in der Regel so weit heruntergespielt werden, dass sie äußerst schwer zu erkennen sind. Diese fragwürdige Praxis wird manchmal angewendet, um Investoren anzulocken, aktuelle Investoren bei Laune zu halten und im Allgemeinen ein Bild des Geschäfts zu projizieren, das nicht der Wahrheit entspricht.
Einer der Aspekte des Ergebnismanagements, die es der Praxis ermöglichen, die wahre Natur einer Finanzsituation einigermaßen erfolgreich falsch darzustellen, ist, dass die dargestellten Informationen im Allgemeinen korrekt sind. Diese Informationen werden jedoch ohne Berücksichtigung anderer relevanter Fakten präsentiert, die ein ausgewogeneres und genaueres Bild des Status des Unternehmens liefern würden. Zum Beispiel kann das Unternehmen ein Dokument an Anleger herausgeben, das die Tatsache begrüßt, dass der Absatz im letzten Quartal um 25% gestiegen ist, ohne zu erwähnen, dass der Umsatzanstieg auf einen Preisverfall zurückzuführen ist, der das Niveau im Wesentlichen verlassen hat unverändert zum Vorquartal.
Die erfolgreicheren Instanzen des Ertragsmanagements konzentrieren sich darauf, genau die richtige Menge an Wahrheit in Form von Einzelfakten zu sagen, während andere Daten heruntergespielt oder weggelassen werden, die es Anlegern und anderen ermöglichen, den tatsächlichen Finanzstatus des Geschäfts zu verstehen. Dies führt dazu, dass die Buchhaltungsunterlagen technisch vollständig sind und Einträge für alle Finanztransaktionen enthalten. Die Frage, wo in den Buchhaltungsunterlagen diese Einträge gebucht werden und somit wie sie dargestellt werden, ist jedoch fraglich. Nur durch die Durchführung einer Prüfung mit Hilfe einer externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft können derartige Unregelmäßigkeiten bei der Rechnungslegung festgestellt werden.
In den letzten Jahren wurde das Ertragsmanagement von Anlegern und staatlichen Aufsichtsbehörden genauer unter die Lupe genommen. Die Anwendung dieser Praxis hat zu Situationen geführt, in denen Anleger letztendlich viel Geld verloren haben, da sie aufgrund der manipulierten Informationen, die ihnen zur Verfügung gestellt wurden, Investitionen getätigt haben. Infolge wiederkehrender Fälle von kreativer Buchhaltung dieser Art unternehmen viele Regierungen Schritte, um die Vorschriften in Bezug auf Unternehmensbuchhaltung und Rechenschaftspflicht zu verfeinern, was es etwas schwieriger macht, Lücken in den aktuellen Prozessen auszunutzen, um Anlegern und anderen eine teilweise und zu optimistische Haltung einzuräumen Wahrnehmung der wahren finanziellen Situation.