Was ist eine fundamentale Aktienanalyse?
Die fundamentale Aktienanalyse ist ein Prozess zur Auswahl von Aktien, bei dem der Anleger bestimmte Aspekte des Unternehmens, das die Aktien ausgibt, untersuchen muss. Diese Aspekte werden als Fundamentaldaten bezeichnet und von bestimmten Anlegern im Allgemeinen als Grundlage dafür angesehen, dass sie den tatsächlichen Wert eines Unternehmens besser als den Aktienkurs widerspiegeln. Der tatsächliche Wert eines Unternehmens ist sein innerer Wert. Ein Vergleich mit dem Aktienkurs zeigt an, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Einige der Attribute, die während einer fundamentalen Aktienanalyse untersucht wurden, sind diskontierter Cashflow, finanzielle Kennzahlen und weniger greifbare Aspekte eines Unternehmens wie Führung und die vorherrschenden Marktbedingungen.
Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, eine Aktie auszuwählen. Eine der sichersten Methoden besteht jedoch darin, alle relevanten Informationen zu prüfen, die über das ausstellende Unternehmen verfügbar sind. Auf diese Weise sollten Anleger nicht nur den aktuellen Wert eines Unternehmens abschätzen können, sondern auch eine grobe Einschätzung der künftigen Geschäftsentwicklung des Unternehmens erhalten. Das Studieren der Vor- und Nachteile eines Unternehmens ist ein Prozess, der als fundamentale Aktienanalyse bezeichnet wird.
Es ist wichtig zu verstehen, wie sich eine fundamentale Aktienanalyse von einer technischen Analyse unterscheidet. Dies ist die andere primäre Methode, mit der Anleger Aktien auswählen. Während eine Fundamentalanalyse alle Informationen rund um ein Unternehmen berücksichtigt, ist eine technische Analyse damit nicht befasst. Bei einer technischen Analyse geht es vielmehr darum, wie sich der Kurs einer Aktie in der Vergangenheit entwickelt hat und wie diese vergangene Performance ihre zukünftige Performance vorhersagt.
Im Zentrum einer fundamentalen Aktienanalyse steht das Konzept des inneren Werts. Die Idee des inneren Werts ist, dass eine Aktie ihren Anlegern das wert sein sollte, was sie ihren Eigentümern wert ist, da die Aktionäre im Wesentlichen einen kleinen Anteil am Eigentum haben. Firmeninhaber sind besorgt darüber, wie viel Gewinn sie erhalten. Infolgedessen sind die profitabelsten Unternehmen für Anleger am wertvollsten, unabhängig von den aktuellen Aktienkursen.
Bei der Durchführung einer fundamentalen Aktienanalyse kann ein Anleger aus vielen verschiedenen Fundamentaldaten auswählen, um sich ein Bild über den Wert eines Unternehmens zu machen. Der abgezinste Cashflow ist eine Schätzung der Gewinne eines Unternehmens unter Berücksichtigung der Tatsache, dass Inflationsfaktoren dazu führen, dass Geld im Laufe der Zeit an Wert verliert. Finanzkennzahlen nehmen zwei Finanzinformationen und wandeln sie in mathematische Kennzahlen um, um einen einfachen Vergleich zwischen Unternehmen zu ermöglichen. Schließlich kann die qualitative Analyse von Faktoren wie Unternehmensführung und Marketingstrategien ein wesentlicher Bestandteil der Fundamentalanalyse sein.