Was ist das globale finanzielle Risiko?
Die Integration der Weltwirtschaft und der Finanzsysteme ist das Ergebnis eines verstärkten Handels. Der freie Fluss von Ideen, Waren und Dienstleistungen hat zur Globalisierung der Finanzmärkte geführt. Die Weltwirtschaft wird durch Handel und internationale Investitionen immer enger miteinander verbunden. Das globale finanzielle Risiko ist das Potenzial für einen systemischen globalen Zusammenbruch.
Das Systemrisiko ist das Risiko, das mit dem Zusammenbruch eines Finanzsystems oder des gesamten Marktes verbunden ist. Das globale finanzielle Risiko eines totalen Markteinbruchs würde höchstwahrscheinlich als Dominoeffekt auftreten. Da globale Finanzsysteme miteinander verbunden sind, kann die Instabilität des Finanzsystems durch den Zusammenbruch eines einzelnen Elements im System verursacht werden.
Eine Kettenreaktion oder ein Dominoeffekt kann in einem eng verwandten Markt zu einem ähnlichen Zusammenbruch führen. Theoretisch könnte diese verknüpfte Abfolge von Ereignissen bis zum globalen Finanzkollaps andauern. Die finanzielle Instabilität der miteinander verbundenen Märkte kann den Katalysator enthalten, der zur Schaffung einer sich selbst tragenden Ereigniskette mit katastrophalen Folgen erforderlich ist.
Es ist unmöglich, die mögliche Abfolge von Ereignissen zu bestimmen, die durch das Scheitern einer einzelnen Branche verursacht werden. Sensitive Abhängigkeit ist ein Phänomen, das in der Chaostheorie häufig vorkommt. Es kann schwierig sein, die Abhängigkeit der miteinander verbundenen Branchen auf globaler Ebene festzustellen.
Die neueste Entwicklung bei der Verfolgung des globalen Finanzrisikos erfolgt über riesige Datenbanken, die als globale Risikokarten bezeichnet werden. Das Risiko von Banken und großen Finanzinstituten wird überwacht, um das Systemrisiko zu überwachen. Die Verfolgung des Systemrisikos verhindert nicht das Systemrisiko. Die Minderung des globalen Finanzrisikos kann unglaublich komplex sein.
Das Risk Response Network (RRN) wurde entwickelt, um auf komplexe, voneinander abhängige Risiken zu reagieren. Unternehmen, Regierungen und Aufsichtsbehörden haben globale Entscheidungsträger zu einer Community von Risikobeauftragten zusammengeschlossen. Diese Beauftragten verfügen über die fortschrittlichsten Prozesse und Instrumente zur Risikoanalyse und zum Risikomanagement. In Zeiten der Finanzkrise wird eine proaktive Reaktion erwartet.
Technologie und Zugang zu besseren und vollständigeren Informationen können die Antwort auf die weltweite Risikominderung sein. Transparenz im außerbörslichen Bereich (OTC) kann den Zugang zu Informationen erweitern und zu elektronischen Handelsplattformen führen, die mit zentralen Clearingstellen von Gegenparteien verbunden sind. Der Zugang zu Technologie kann zu Problemen auf den Finanzmärkten führen.
Regulierungsbemühungen sind im Gange, um OTC-Märkte zu beseitigen und Börsen einzurichten, um sie zu ersetzen. Einige glauben, dass keine Regulierungsmaßnahme den Mangel an Technologie oder die absichtliche Manipulation überwinden kann. Um den außerbörslichen Handel durch den Börsenhandel zu ersetzen, müssen die Märkte möglicherweise umstrukturiert werden. Liquiditäts- und Volatilitätsprobleme können die unbeabsichtigten Folgen einer übermäßigen Regulierung sein. Die weltweite Minderung des finanziellen Risikos ist in Arbeit.