Was ist das bilanzielle Volumen?
Das bilanzielle Volumen ist eine Methode zur Aktienanalyse, bei der Aktien anhand des Volumens beurteilt werden, mit dem sie an einem bestimmten Tag gehandelt wurden. Es wird berechnet, indem das Handelsvolumen an diesem Tag von einer kumulierten Gesamtsumme abgezogen wird, wenn die Aktie fällt, oder indem das Volumen addiert wird, wenn die Aktie am vorherigen Tag geschlossen hat. Die Theorie hinter dem On-Balance-Volumen (OBV) ist, dass das Handelsvolumen Preisbewegungen vorausgeht. Aus diesem Grund werden Anleger, die an seine Genauigkeit glauben, entsprechend kaufen oder verkaufen, wenn sich der OBV in eine der beiden Richtungen bewegt.
Es gibt viele Methoden, mit denen Anleger versuchen, Börsentrends und -bewegungen vorherzusagen. Da die Kurse einer bestimmten Aktie normalerweise durch das Handelsvolumen dieser Aktie bestimmt werden, ist es naheliegend, dass eine Volumenmessung ein genauer Indikator für die Aktienbewegung wäre. Das von Joseph Granville im Jahr 1963 eingeführte bilanzielle Volumen nimmt die Volumen-vor-Preis-Theorie und extrapoliert daraus eine zuverlässige Metrik für Investoren.
Das Gesamtvolumen einer bestimmten Aktie ist eine kumulierte Summe, die zu den Tagen addiert wird, an denen der Aktienkurs steigt, und von den Kursen abgezogen wird, an denen der Kurs fällt. Es ist letztendlich unwichtig, wie hoch die tatsächliche Summe der OBV an einem bestimmten Tag ist. Entscheidend ist, um wie viel der OBV steigt oder fällt und wie stark dieser fällt oder steigt, wenn er in einem Diagramm dargestellt wird. Wenn die Steigung so oder so steil ist, bedeutet dies, dass sich das OBV signifikant geändert hat.
Anhand des bilanziellen Volumens können Anleger dann in Verbindung mit der Kursänderung feststellen, ob ein Trend zuverlässig ist. Offensichtlich wird der Preis steigen, wenn der OBV steigt und umgekehrt. Anleger achten darauf, wie weit der Preis in Verbindung mit der Steigung des OBV steigt oder fällt. Auf diese Weise suchen sie entweder nach einer Bestätigung eines Trends oder nach der Möglichkeit, dass der Trend irreführend ist.
Wenn beispielsweise ein Anstieg des Aktienkurses mit einer starken Aufwärtsbewegung des Gesamtvolumens einhergeht, ist dies ein guter Indikator dafür, dass sich der Trend fortsetzen sollte. Dies liegt daran, dass das sogenannte Smart Money die Preisänderung vorantreibt und die Öffentlichkeit bald nachziehen wird. Auf der anderen Seite ist es wahrscheinlich, dass der Trend schwach ist und sich schnell umkehren könnte, wenn ein Preisanstieg nur mit einem kleinen Sprung des OBV einhergeht. Das OBV funktioniert genauso, wenn Sie versuchen, Abwärtstrends zu messen.