Was ist das Portfoliorisiko?

Das Portfoliorisiko bezieht sich auf das kombinierte Risiko, das mit allen Wertpapieren im Anlageportfolio einer Person verbunden ist. Dieses Risiko ist im Allgemeinen unvermeidbar, da mit jeder Art von Anlage ein gewisses Risiko verbunden ist, auch wenn es äußerst gering ist. Anleger versuchen häufig, das Portfoliorisiko durch Diversifikation zu minimieren, was den Kauf vieler Wertpapiere mit unterschiedlichen Merkmalen in Bezug auf potenzielles Risiko und Ertrag beinhaltet. Es gibt einige Risiken, die nicht durch Diversifikation gelöst werden können, und diese als Marktrisiken bezeichneten Risiken können nur durch Absicherung gegen gegenläufige Anlagen gemindert werden.

Viele Leute, die noch nicht begonnen haben, ihr Kapital anzulegen, sehen nur die Vorteile und potenziellen Gewinne voraus, die sich aus der Verwahrung ihres Geldes in einer bestimmten Sicherheit ergeben. In der Realität birgt jede Investition jedoch das Risiko, dass das auf dem Spiel stehende Kapital entweder gemindert wird oder vollständig verloren geht. Wenn alle Anlagen in einem Portfolio addiert werden, wird das kombinierte Risiko als Portfoliorisiko bezeichnet.

Anleger versuchen auf viele verschiedene Arten, das Portfoliorisiko, das sie eingehen müssen, zu verringern. Die Diversifizierung eines Portfolios ist eine Möglichkeit, um dies zu erreichen, da ein Portfolio mit unterschiedlichen Wertpapieren und verschiedenen Arten von Anlagen aufgebaut werden muss. Auf diese Weise wird das Risiko einer Underperformance eines oder weniger Wertpapiere durch die Tatsache gemindert, dass es im Portfolio viele andere gibt, die diese ausgleichen können. Darüber hinaus kann die Auswahl verschiedener Arten von Wertpapieren, wie beispielsweise einige Aktien und einige Anleihen, den Anleger vor einer einzigen Art von Wertpapieren schützen, die in eine Krise geraten ist.

Einige Risiken sind gegen Diversifikationstaktiken resistent und stellen einen Anleger, der das Portfoliorisiko verwaltet, vor eine andere Herausforderung. Diese Risiken werden als Marktrisiken oder systematische Risiken bezeichnet und können sich über einen gesamten Markt oder ein Marktsegment erstrecken. Beispielsweise wird eine rezessive Wirtschaftslage wahrscheinlich eine breite Palette von Wertpapieren in Mitleidenschaft ziehen und somit sogar ein diversifiziertes Portfolio schädigen. Anleger müssen versuchen, Anlagen als Absicherungsgeschäfte bekannt zu machen, die im Wesentlichen gegen die Wertentwicklung der Vermögenswerte, die sie bereits besitzen, in Zeiten wie diesen ansetzen.

Es ist zu beachten, dass ein versierter Anleger bereit ist, ein bestimmtes Portfoliorisiko in Kauf zu nehmen, um das Potenzial für hohe Investitionsrenditen in Kauf zu nehmen. Schließlich bieten die Wertpapiere mit dem geringsten Risiko wie Staatsanleihen auch eine sehr geringe Kapitalrendite. Investoren, die Wachstum anstreben, müssen in der Lage sein, ein kleines Risiko einzugehen, um die Rendite zu erzielen, die sie für ihr Portfolio suchen.