Was ist Risikotheorie?
Die Risikotheorie versucht, die Entscheidungen zu erklären, die Menschen treffen, wenn sie mit Unsicherheiten über die Zukunft konfrontiert sind. Typischerweise beinhaltet eine Situation, in der die Risikotheorie angewendet werden kann, eine Anzahl möglicher Zustände der Welt, eine Anzahl möglicher Entscheidungen und ein Ergebnis für jede Kombination von Zustand und Entscheidung. Die Theorie sagt eine Entscheidung entsprechend der Verteilung der Ergebnisse voraus, die sie hervorbringen wird. Die Theorie ist wichtig für Menschen, die Entscheidungen treffen, deren Erfolg davon abhängt, wie sich die Risiken in der Welt entwickeln. Beispielsweise verwenden Personen in Versicherungsunternehmen, deren Erfolg von der Vorhersage der Häufigkeit und des Umfangs von Schadensfällen abhängt, die Risikotheorie, um das optimale Risiko zu ermitteln.
Jede Entscheidung, die Menschen über die Zukunft treffen, muss ein gewisses Maß an Unsicherheit berücksichtigen. In einigen Fällen, wie bei der Entscheidung, in ein Unternehmen zu investieren, das möglicherweise ausfällt, wirkt sich die Unsicherheit auf den Preis aus, den der Anleger zu zahlen bereit ist. In anderen Fällen kann die Unsicherheit darüber entscheiden, ob eine Person überhaupt etwas unternehmen soll oder nicht. In diesen Fällen wird die Risikotheorie angewendet.
Der erste Schritt bei der Anwendung der Risikotheorie auf eine Situation besteht darin, die Ergebnisse zu bestimmen. Jede Kombination eines Zustands und einer Entscheidung ergibt ein Ergebnis entsprechend einer Funktion. In mathematischen Begriffen heißt die Funktion Mapping: Sie nimmt jeden Punkt in einem Diagramm auf, um mögliche Zustände und Entscheidungen darzustellen, und definiert einen entsprechenden Punkt in einem Ergebnisdiagramm.
Als nächstes muss jedem Ergebnis ein Wert zugewiesen werden. Wie bei jeder Theorie, die versucht, individuelle Entscheidungen zu erklären, ist die Quantifizierung qualitativer Bedingungen ein wichtiger Bestandteil der Risikotheorie. Man muss jedem Ergebnis Werte zuweisen, um sie miteinander zu vergleichen. Diese Werte, die alle Vor- und Nachteile der einzelnen Ergebnisse zusammenfassen, werden als Nutzwerte bezeichnet. Der absolute Wert jedes Nutzwerts ist nicht wichtig. Was zählt, ist der relative Wert eines jeden für den anderen, denn dies bestimmt, wie sehr jeder die endgültige Entscheidung beeinflusst.
Schließlich muss der Analyst jedem Zustand eine Wahrscheinlichkeit zuweisen. Diese Wahrscheinlichkeiten bestimmen das Gewicht jedes Ergebnisses. Die gewichteten Ergebnisse, die sich aus jeder Entscheidung ergeben können, werden zu einem Gesamtwert für jede Entscheidung addiert. Die Theorie empfiehlt die Entscheidung mit dem höchsten Gesamtwert.
Diese abstrakten Anweisungen lassen sich am besten anhand eines Beispiels veranschaulichen. Stellen Sie sich vor, Sie entscheiden sich dafür, Kakteen oder Blumen in eine Fensterbox außerhalb Ihrer Küche zu pflanzen. Der relative Niederschlag beeinflusst die Gesundheit der Pflanzen. In einem feuchten Jahr blühen die Blumen und die Kakteen gedeihen ebenfalls, wenn auch nicht auf dem gleichen Niveau. In einem trockenen Jahr reicht beides nicht aus. Die Kakteen schneiden jedoch wesentlich besser ab als die Blüten.
Der nächste Schritt besteht darin, diesen Ergebnissen Werte zuzuweisen, die auf dem Dienstprogramm basieren, das Sie von den verschiedenen Feldern in ihren verschiedenen Zuständen erhalten. Sie könnten entscheiden, dass Blumen in einem nassen Jahr einen Nutzen von 10 ergeben, während Kakteen in einem nassen Jahr acht Nutzen ergeben. In einem trockenen Jahr erhalten Sie von den Kakteen sieben Einheiten und von den Blumen drei. Schließlich müssen Sie die Wahrscheinlichkeit eines nassen Jahres und die Wahrscheinlichkeit eines trockenen Jahres abschätzen.
Betrachten Sie zwei verschiedene Wahrscheinlichkeitsszenarien. Wenn Sie glauben, dass die Wahrscheinlichkeit für ein nasses Jahr bei 90 Prozent liegt, beträgt Ihr erwarteter Nutzen beim Pflanzen von Blumen 0,9 * 10 + 0,1 * 3 = 9,3, während Ihr erwarteter Nutzen beim Pflanzen von Kakteen 0,9 * 8 + 0,1 * 7 = ist 7.9. Sie sollten die Blumen pflanzen. Wenn die Wahrscheinlichkeit für ein nasses Jahr jedoch nur 60 Prozent beträgt, beträgt Ihr erwarteter Nutzen beim Pflanzen von Blumen 0,6 * 10 + 0,4 * 3 = 7,2, und Ihr erwarteter Nutzen bei Kakteen beträgt 0,6 * 8 + 0,4 * 7 = 7,6. Die Risikotheorie besagt, dass, obwohl Blumen Ihnen im wahrscheinlichen Zustand den größten Nutzen bringen, Ihr Gesamtnutzen am besten durch das Pflanzen von Kakteen gedient wird.