Was ist eine Szenarioanalyse?
Eine Szenarioanalyse, auch als Horizontanalyse oder Total Return-Analyse bezeichnet, ist eine Strategie, bei der verschiedene potenzielle zukünftige Ereignisse bewertet und Szenarien entwickelt werden, die darauf abzielen, was wahrscheinlich passieren würde, wenn verschiedene Kombinationen dieser Ereignisse eintreten würden. Dieser Prozess ist in einer Reihe von Situationen hilfreich, einschließlich der Erweiterung des Geschäfts und der Investitionstätigkeit. Privatpersonen und Unternehmen können von dieser Art der Analyse profitieren.
Für ein Unternehmen ist die Szenarioanalyse sehr hilfreich, wenn Pläne für die Einführung eines neuen Produkts oder die Erschließung eines neuen Verbrauchermarkts erstellt werden sollen. Indem Sie verschiedene Faktoren identifizieren, die sich auf den Erfolg des Projekts auswirken könnten, können Sie Szenarien erstellen, die Ihnen dabei helfen, das zu projizieren, was passieren könnte, wenn bestimmte Faktoren auf bestimmte Weise angegangen würden. Die Übung kann oft dazu führen, dass Probleme vorweggenommen und gelöst werden, bevor sie jemals die Chance haben, das Projekt zu untergraben, wodurch die Erfolgschancen erhöht werden.
Anleger können bei der Betrachtung verschiedener Arten von Anlagetransaktionen auch Szenarioanalysen verwenden. Wenn Sie beispielsweise überlegen, was mit dem Wert einer bestimmten Aktie geschehen würde, wenn leitende Angestellte das Unternehmen verlassen und die Optionen ausgeben, können Naturkatastrophen oder sogar politische Veränderungen die Vorgehensweise des Anlegers beeinflussen. Wenn aus den Szenarien hervorgeht, dass Ereignisse mit einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit zu einer Wertsteigerung der Aktie führen und weniger wahrscheinliche Ereignisse die Aktie nur geringfügig beeinflussen, besteht eine gute Chance, dass der Anleger den Kauf fortsetzt .
Der Prozess der Szenarioanalyse kann sowohl für kurzfristige Projekte als auch für langfristige Situationen verwendet werden. Anleger, die einen schnellen Return on Investment anstreben, können die Strategie genauso effizient nutzen wie Anleger, die nach Wegen suchen, um ein Finanzportfolio aufzubauen, das über die Jahre hinweg eine bescheidene, aber gleichbleibende Rendite erzielt und somit ein Notgroschen für den Ruhestand darstellt. Der Schlüssel zur Effektivität der Strategie besteht darin, alle Variablen zu berücksichtigen, die angemessen identifiziert werden können, und jedes der resultierenden Szenarien zu ihrem wahrscheinlichen Abschluss zu führen. Sobald dies geschehen ist, ist es möglich, eine informierte Position in Bezug auf die Vorgehensweise einzunehmen.
Wie bei vielen Arten von Finanzstrategien ist der Wert der Szenarioanalyse nur so gut wie die Informationen, die in den Prozess einfließen. Das Nichtberücksichtigen bestimmter wahrscheinlicher Ereignisse erhöht das Risiko, schlechte Entscheidungen zu treffen und letztendlich aufgrund des gewählten Kurses Geld oder andere Ressourcen zu verlieren. Gleichzeitig kann eine Szenarioanalyse mit vielen überprüfbaren Details dazu beitragen, zukünftige Marktrenditen genau zu prognostizieren, die Gewinne zu steigern und die Gesamtrenditen des Projekts höher zu machen, als dies sonst der Fall gewesen wäre.