Was ist die Serie 31?
Serie 31 ist die Futures Managed Fund Examination in der Börsenbranche. Die Prüfung der Serie 31 wird von der Financial Industry Regulatory Agency (FINRA) verwaltet, einem privaten Unternehmen, das gegründet wurde, um Transaktionen zwischen Brokern, Händlern und privaten Anlegern zu überwachen. Eine Lizenz der Serie 31 zusammen mit der obligatorischen Mitgliedschaft in der National Futures Association (NFA), einer Selbstregulierungsorganisation der US-amerikanischen Futures-Industrie, ermöglicht dem Inhaber den Verkauf von Managed Futures. Wer die Prüfung ablegen möchte, muss bereits über eine General Securities Representative-Lizenz verfügen, die auch als Series 7-Lizenz bezeichnet wird. Die Series 31-Lizenz erfüllt die Anforderungen für die NFA-Mitgliedschaft.
Futures sind Kontrakte zum Kauf oder Verkauf einer Ware oder eines anderen Finanzinstruments zu einem vereinbarten Preis zu einem späteren Zeitpunkt. Managed Futures sind Fonds, die in verschiedene Anlageklassen wie Energie, Landwirtschaft und Währung investieren. Diese Anlagestrategie führt eine Diversifikation in einen Fonds ein und reduziert so das Gesamtrisiko aufgrund der Tatsache, dass verschiedene Anlageklassen dazu neigen, sich auszugleichen. Einige gewinnen in der Regel gleichzeitig an Wert, andere verlieren an Wert, wenn die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen dies zulassen.
Personen, die an dieser Prüfung teilnehmen, müssen innerhalb von 60 Minuten 45 Multiple-Choice-Fragen beantworten, die sich auf die Regeln, Vorschriften und Verantwortlichkeiten im Zusammenhang mit dem Verkauf von Futures konzentrieren. Zu den in der Prüfung getesteten Themen gehören allgemeine Marktkenntnisse, Vorschriften und Offenlegungen für Rohstoffhandelsberater und -poolbetreiber, Gebühren und Vorschriften sowie Werbematerial. Einzelpersonen, die eine Mindestpunktzahl von 70% für die Prüfung erreichen, erhalten eine Series 31-Lizenz.
Es gibt eine Vielzahl von Testvorbereitungsunternehmen in der Finanzbranche, die gegen eine Gebühr gedruckte und elektronische Lernmaterialien anbieten. Einige bieten auch selbstgeführte Online-Studienkurse an. Die NFA bietet keine Schulungskurse der Serie 31 an. Es bietet jedoch auf seiner Website einen Studienüberblick, der Informationen zu den Inhalten der einzelnen Prüfungen der Zukunftsbranche, einschließlich der Prüfungen der Serien 3, 30, 31, 32 und 34, enthält.
Sobald ein Bewerber bereit ist, an der Prüfung teilzunehmen, muss er das Formular U10 einreichen und die erforderliche Gebühr über seine Website an FINRA zahlen. Personen, die die Kompetenzanforderungen der NFA durch Bestehen der Prüfung der Serie 31 erfüllen, müssen sich bei der NFA registrieren, bevor sie als registrierter Futures-Experte auftreten können. Wer die Prüfung zum ersten oder zweiten Mal nicht besteht, muss mindestens 30 Tage warten, bevor er sie erneut ablegt. Wer die Prüfung ein drittes Mal oder später nicht besteht, muss mindestens 180 Tage warten, bevor er die Prüfung erneut versucht.