Was ist die Serie 82?
Serie 82 ist eine Finanzprüfung in den Vereinigten Staaten. Es richtet sich an Finanzvertreter, die Aktien eines Unternehmens an private Anleger verkaufen und nicht über einen Börsengang. Aufgrund des begrenzten Prüfungsumfangs ist die Prüfung nur für Personen geeignet, die ausschließlich in dieser Rolle arbeiten.
Der Inhalt der Prüfung der Reihe 82 bezieht sich auf Privatplatzierungsangebote. Dies ist eine Form des Verkaufs von Aktien an Privatanleger, die kein öffentliches Angebot beinhaltet. Der letztendliche Effekt ist der gleiche und das betroffene Unternehmen wird immer noch teilweise im Besitz von Investoren sein. Diejenigen, die die Prüfung bestehen, sind nur qualifiziert, den Verkauf der Aktien vom Unternehmen direkt zu arrangieren, und können nicht an zukünftigen Verkäufen zwischen Investoren beteiligt werden. Die Qualifikation umfasst nicht den Verkauf von kommunalen oder staatlichen Wertpapieren.
Aus regulatorischer Sicht weist ein solches System sowohl Vor- als auch Nachteile auf. Die Vorteile liegen darin, dass die Größe des Unternehmens, das die Aktien anbietet, weniger eingeschränkt ist und die Kosten und die Verwaltung erheblich geringer sind. Die Hauptnachteile sind, dass es eine Begrenzung gibt, wie viel ein Unternehmen auf diese Weise erhöhen kann, und es kann schwieriger sein, Investoren anzuziehen, weil sie befürchten, dass es vergleichsweise schwieriger sein wird, Leute zu finden, an die die Aktie in Zukunft verkauft werden kann .
Die Prüfung der Reihe 82 wurde durch das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz von 1999 eingeführt. Dies war ein Gesetz, das die Regulierung in der Finanzdienstleistungsbranche einschränkte. Insbesondere wurden die Hindernisse zwischen Investmentbanken, Geschäftsbanken und Versicherungsunternehmen beseitigt. Für die Prüfung der Serie 82 wird eine Testgebühr von 80 US-Dollar (USD) erhoben. Die Prüfung wird von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verwaltet, einer privaten Körperschaft, die ihre Mitglieder reguliert.
Die Prüfung der Reihe 82 enthält 100 Fragen und ist auf 150 Minuten begrenzt. Kandidaten müssen mindestens 70% der bestandenen Prüfung erreicht haben. Die Themen der Prüfung sind in vier Hauptbereiche unterteilt, wobei die genaue Aufteilung von Prüfung zu Prüfung leicht variiert. Ungefähr 13 Fragen betreffen die Merkmale von Unternehmenspapieren, und ungefähr 45 Fragen betreffen die Regulierung der Märkte für registrierte und nicht registrierte Wertpapiere. Ungefähr 16 Fragen betreffen die Analyse von Unternehmenspapieren und die Investitionsplanung, und schließlich testen 26 Fragen das Wissen der Person über den Umgang mit Kundenkonten und Branchenvorschriften.