Was ist der durchschnittliche Richtungsindex?
Der durchschnittliche Richtungsindex ist ein Instrument, mit dem Händler die Stärke der Anlagetrends bestimmen. Es wird in einem Diagramm mit zwei weiteren Linien angezeigt: dem negativen Richtungsindikator und dem positiven Richtungsindikator. Zusammen werden diese Linien als Richtungsanzeiger (DMI) bezeichnet. Die Beziehung zwischen diesen beiden Indikatoren kann einem Händler helfen, den durchschnittlichen Richtungsindex zu bestimmen. Im Laufe der Zeit entwickelt sich ein Muster im Index, das einem Anleger helfen kann, den bestmöglichen Zeitpunkt für den Ausstieg aus einer Investition zu bestimmen.
Im Allgemeinen kann ein durchschnittlicher Richtungsindex einem Anleger anzeigen, ob ein Trend an Fahrt gewinnt oder allmählich nachlässt. Der Index misst die Gesamtstärke eines Trends unabhängig von seiner Marktposition. Dies gibt dem Händler die Möglichkeit, einen Vermögenswert zu verkaufen, bevor er abfällt und zur Verbindlichkeit wird.
Ein typischer durchschnittlicher Richtungsindex wird in einem Diagramm mit sowohl positiven als auch negativen Richtungsindikatoren dargestellt. Die Indikatoren sind als zwei Linien mit unterschiedlichen Farben dargestellt, die horizontal über die Oberseite verlaufen. Die Beziehung zwischen diesen Linien wird verwendet, um den Index zu berechnen, der normalerweise als einzelne schwarze Linie am unteren Rand des Diagramms angezeigt wird.
Einer der Vorteile des durchschnittlichen Richtungsindex ist, dass er im Laufe der Zeit mehr über die Art eines Trends und seine Beziehung zum Markt aussagt. Wenn die Stärke des Trends mit dem Markt steigt und sinkt, ist es möglich, dass seine Schwankungen nicht spezifisch mit dem Trend zusammenhängen. Wenn sich ein Trend in vom Markt getrennten Mustern zu bewegen scheint, ist es wahrscheinlicher, dass die Bewegung eine Reaktion auf diesen Trend ist.
Ein durchschnittlicher Richtungsindex kann auch ein Muster festlegen, anhand dessen ein Anleger die maximale Verkaufszeit bestimmen kann. Beispielsweise kann ein Trend ein ziemlich regelmäßiges Auftreten von Einbrüchen und Spitzen aufweisen. Unter Berücksichtigung dieses Musters kann der Anleger prognostizieren, wann der Trend wieder seinen Höhepunkt erreichen wird, und plant, zu diesem Zeitpunkt zu verkaufen. Obwohl immer noch ein gewisses Risiko besteht, ist es wahrscheinlicher, dass der Anleger den günstigsten Zeitpunkt für einen Schritt wählt.
Der amerikanische Maschinenbauingenieur J. Welles Wilder, Jr., erstellte 1978 den durchschnittlichen Richtungsindex. Er war einer von mehreren technischen Indikatoren, die er während seiner langen Karriere in der technischen Analyse erstellt hatte. Viele Innovationen von Wilder wurden zu Elementen in der technischen Analysesoftware, die in späteren Jahren entwickelt wurde.