Was ist der Keltner Kanal?
Der Keltner-Kanal ist ein Diagramm, das eine technische Analyse der Aktienkurse anzeigt, um die Kursvolatilität und die Markttrends zu bestimmen. Das Diagramm besteht aus drei Linien oder Bändern. Die mittlere Linie zeigt einen gleitenden Durchschnitt des Aktienkurses. Eine Zahl wird zum Addieren oder Subtrahieren der Aktienkurse verwendet, um die oberen und unteren Bänder zu erstellen.
Das mittlere Band ist normalerweise entweder ein 10-tägiger oder ein 20-tägiger gleitender Durchschnitt des Aktienkurses. Der Anleger, der das Diagramm erstellt, bestimmt die Zahl, die in den Berechnungen verwendet wird, die die oberen und unteren Bänder des Keltner-Kanals darstellen. Ein Vielfaches von 1,5 wird häufig verwendet. Diese Zahl wird als durchschnittlicher wahrer Entfernungsmultiplikator bezeichnet . Der Multiplikator erstellt die Keltner-Kanaleinstellungen.
Chester W. Keltner hat diese technische Analyse 1960 in seinem Buch How to Make Money in Commodities veröffentlicht . Er nannte es die Zehn-Tage-Regel für den gleitenden Durchschnitt. Obwohl unklar ist, ob Keltner diese Analyse erstellt hat, wird sie heute als Keltner-Kanal bezeichnet.
Der Anleger verfolgt den Aktienkurs im Verhältnis zu seiner Entwicklung in diesen drei Bändern, um Markttrends vorherzusagen. Meistens ist es ein Kaufsignal, wenn sich der Aktienkurs über das obere Band bewegt. Wenn der Aktienkurs hingegen unter das untere Band fällt, zeigt das Diagramm ein Verkaufssignal an.
Einige Anleger verfolgen den umgekehrten Ansatz. Sie kaufen, wenn der Aktienkurs unter das untere Band fällt. Wenn der Aktienkurs über das obere Band steigt, betrachten diese Anleger dies als ein Signal zum Verkauf der Aktie.
Anleger, die außerhalb der Bänder kaufen oder verkaufen, folgen den Preistrends. Ein Trend tritt auf, wenn sich ein Preis kontinuierlich in eine Richtung bewegt. Wenn ein Markt trendlos ist, können Anleger den Keltner-Kanal weiterhin für Kauf- und Verkaufssignale nutzen.
In einem trendlosen Markt kann der Kanal helfen, vorherzusagen, wann eine Aktie überkauft oder überverkauft ist. Investoren nutzen diese Situationen, um Gewinne zu erzielen. Wenn ein Preis unter dem unteren Band ausbricht, ist er überverkauft. Die Anleger warten, bis der Kurs wieder innerhalb der Band liegt, um die Aktie zu kaufen. Dieses Warten trägt dazu bei, dass die Aktie keinen Abwärtstrend beginnt.
Wenn eine Aktie in einem trendlosen Markt über dem oberen Band schliesst, ist dies ein überverkaufter Indikator. Um große Verluste zu vermeiden, wartet der Anleger, bis der Kurs wieder im Band ist, um die Aktie zu verkaufen. Das Warten auf eine Kursbewegung stellt sicher, dass der hohe Preis nicht der Beginn eines echten Aufwärtstrends ist. Dies hilft dem Anleger sicherzustellen, dass er nicht zu früh verkauft.
Wie bei anderen Markttrends ist der Keltner-Kanal nicht unfehlbar. Erfahrene Anleger verwenden dies nur als Teil ihrer Analyse, wenn sie entscheiden, wann sie eine bestimmte Aktie kaufen oder verkaufen. In Kombination mit anderen Techniken kann das Charting der Aktienkurse einem Anleger dabei helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen.