Was ist der Lipper Index?
Ein Investmentfonds ist eine Art von Anlage, bei der das kombinierte Geld einer Gruppe von Aktionären von einer Wertpapierfirma zum Kauf von Anlageinstrumenten wie Aktien, Anleihen und Geldinstrumenten verwendet wird. Ein Investmentfondsindex ist ein Performance-Tracking- oder Rating-System, das verschiedene Investmentfonds miteinander vergleicht und deren Performance nachbildet. Der Lipper Index ist der führende Investmentfondsindex, der von Lipper Analytical Services, einer Tochtergesellschaft von Thomas Reuters, erstellt wurde.
Der Lipper-Index wurde erstmals in den 1970er Jahren erstellt, um die Wertentwicklung von Investmentfonds in den USA abzubilden. Im Laufe des nächsten Jahrzehnts expandierte das Unternehmen und entwickelte globale Indizes. Es ist heute der weltweit führende Fonds-Tracking-Service mit Niederlassungen in den USA, Europa, Asien und im Nahen Osten. Der Lipper-Index berechnet die Performance von Investmentfonds vierteljährlich und jährlich auf verschiedene Weise, sodass Anleger ihre Fondsperformance mit der ähnlicher Fonds vergleichen können.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Investmentfonds zu kategorisieren, einschließlich der Größe oder des Werts der Unternehmen, in die sie investieren. Dies wird bestimmt, indem die Anzahl der ausgegebenen Aktien jedes Unternehmens mit dem Wert jeder Aktie multipliziert wird. Das Ergebnis ist die Marktkapitalisierung oder die Cap-Größe des Unternehmens. Fonds, die in Unternehmen mit einem Marktwert von mehr als 8 Milliarden US-Dollar (USD) investieren, werden als Large-Cap-Fonds bezeichnet. Diejenigen, die in Unternehmen mit einem Wert zwischen 1 Milliarde USD und 8 Milliarden USD investieren, sind Mid-Cap-Fonds. Fonds, die in Unternehmen mit einem Wert von weniger als 1 Milliarde USD investiert sind, werden als Small-Cap-Fonds bezeichnet. Anleger, die den Lipper Index verwenden, können sehen, wie sich ihr Fonds im Vergleich zu anderen Fonds derselben Kapitalisierungskategorie entwickelt.
Der Lipper Index vergleicht Investmentfonds auch nach ihren Anlagestrategien oder wenn der Fonds in Wachstumsaktien, Value Stocks oder eine Mischung aus beiden investiert. Wachstumsfonds sind mit dem größten Risiko verbunden, da sie in teurere Aktien von schnell wachsenden Unternehmen investieren. Der potenzielle Gewinn ist größer, solange die Wachstumsrate anhält, aber der Fonds ist auch einem größeren Verlust ausgesetzt, wenn sich das Wachstum verlangsamt, was zu einem niedrigeren Wert der Aktien führen würde. Value-Fonds kaufen Aktien, die im Vergleich zu ihren Erträgen unterbewertet sind und weniger von einem schnellen Wachstum abhängig sind, um den Wert zu erhalten. Blended Funds investieren in eine Kombination aus Wachstums- und Value-Aktien.
Anleger mit Anteilen an Branchenfonds können den Lipper Index auch dazu verwenden, die Wertentwicklung ihres Fonds mit der anderer Branchen zu vergleichen. Ein Sektor ist ein Segment der Geschäftswelt. Während einige Fonds versuchen, ihr Anlagerisiko auf verschiedene Arten von Branchen zu verteilen, sind Sektorfonds auf einen Bereich wie Technologie, Energie, Luft- und Raumfahrt, Einzelhandel usw. spezialisiert. Der Lipper Index bietet auch Fondsvergleiche auf der Grundlage von Ländern, Finanzkennzahlen und Kassenbeständen .