Was ist die Spar- und Kreditkrise?
Die Spar- und Kreditkrise, auch S & L-Krise genannt, ist einer der größten Finanzskandale in der Geschichte der Vereinigten Staaten. Die Krise, die in den 1970er und 1980er Jahren durch eine Vielzahl von Faktoren ausgelöst wurde, führte zur Insolvenz von Hunderten von Spar- und Kreditunternehmen und führte zu neuen Vorschriften, die verhindern sollten, dass in Zukunft ähnliche Krisen auftreten. Obwohl die genauen Ursachen der Spar- und Kreditkrise umstritten sind, erforderte die daraus resultierende finanzielle Katastrophe eine Rettung der Bundesregierung in Höhe von mehreren Milliarden US-Dollar und war möglicherweise ein Faktor für die wirtschaftliche Rezession der frühen neunziger Jahre und des vergangenen Jahrhunderts US-Wirtschaftskrise ab 2007.
Ein Spar- und Kreditverein oder Sparsamkeit ist eine Finanzorganisation, die hauptsächlich Wohnungsbau- und Verbraucherkredite anbietet. Nach dem Zweiten Weltkrieg weiteten sich diese Verbände im Gefolge des Babybooms und einer florierenden US-Wirtschaft enorm aus. Die Branche wurde sorgfältig reguliert und konnte den Anlegern bis Ende der 1960er Jahre nicht die beträchtlichen Renditen bieten, die Geld- und Aktienmarktinvestitionen erzielen konnten. Infolgedessen verabschiedete die Regierung mehrere Gesetze, die zur Deregulierung der Branche führten und oft als einer der Hauptfaktoren für die Spar- und Kreditkrise angesehen wurden.
Mit weniger zu erfüllenden Vorschriften könnten Spar- und Darlehensverbände in risikoreichere Unternehmen investieren, was jedoch möglicherweise zu einer deutlich höheren Rendite führen könnte. Eine Ursache für die von vielen Ökonomen angeführte Spar- und Kreditkrise ist die Tatsache, dass Spar- und Kreditunternehmen unabhängig von der Risikostufe der Investitionen zum gleichen Satz bundesweit versichert waren. Dies führte zu immer riskanteren Investitionen, die mit Steuergeldern unterlegt waren, und ermöglichte es bereits angeschlagenen Unternehmen, sich ohne Konsequenzen weiter zu verschulden.
Es gibt Dutzende von möglichen Ursachen für die Spar- und Kreditkrise, vor allem in Bezug auf die Auswirkungen der Deregulierung und des Mangels an effizienter Aufsicht, den überwältigenden Erfolg von Zweitkreditunternehmen, die bessere Renditen und Zinssätze für Kredite als die S & L-Verbände bieten könnten, und den Zusammenbruch von Immobilienmärkte in den Vereinigten Staaten in den 1980er Jahren. Leider wurde die Krise von Aufsichtsbehörden verschleiert und verschärft, die immer drastischere Maßnahmen zum Schutz fehlender Verbände ergriffen, um das Auftreten einer Finanzkrise zu verhindern.
1989 enthüllte Präsident George Herbert Walker Bush einen Rettungsplan mit dem Titel Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act von 1989 (FIRREA), nachdem die Insolvenzrate in der S & L-Branche bekannt wurde. Dieser Plan beseitigte die ursprünglichen Aufsichtsbehörden und ersetzte sie durch neue, erweiterte die Befugnisse der damals erfolgreichen sekundären Kreditvergabegesellschaften und schuf eine Einheit, um die Auflösung von fast 800 als insolvent geltenden S & L-Vereinigungen zu versuchen. Nach einigen Schätzungen hat der daraus resultierende Plan die US-Steuerzahler seit seiner Einführung mehr als 120 Milliarden US-Dollar (USD) gekostet.