Was ist Venture-Finanzierung?
Unter Risikokapitalfinanzierung oder Risikokapitalfinanzierung versteht man den Prozess der Investition in ein neues Unternehmen oder in ein neues Projekt, das von einem bestehenden Unternehmen in Angriff genommen werden soll. In vielen Fällen sollen solche Finanzierungsvorhaben einen signifikanten Return on Investment bringen, insbesondere wenn das Projekt als etwas riskant eingestuft wird. Die von den Investoren bereitgestellten Mittel werden größtenteils verwendet, um das Geschäft oder Projekt in der Anfangsphase zu betreiben, wobei sich die Renditen verzögern, bis das Unternehmen in der Lage ist, einen Gewinn zu erzielen.
Investoren, die sich für eine Venture-Funding-Strategie entscheiden, werden häufig als Angel-Investoren bezeichnet . Der Name weist auf die Rolle hin, die diese Investoren bei der Lancierung eines Projekts spielen, das für konservativere Kreditgeber oder Investoren attraktiv sein kann oder nicht. Ein Angel-Investor ist bereit, eine Chance für eine neue Geschäftsidee zu nutzen, auch wenn die Idee derzeit noch etwas unbewiesen ist. Viele Angel-Investoren sehen sich als Visionäre und freuen sich über die Herausforderung, an einem Unternehmen mit einem höheren Risiko beteiligt zu sein.
Es gibt eine Reihe von Ansätzen zur Risikofinanzierung. Eine davon ist die Sicherstellung der Finanzierung durch einen einzelnen Investor. Mit dieser Vereinbarung verpflichtet sich der Investor, die Mittel bereitzustellen, die erforderlich sind, um den Geschäftsbetrieb für einen vereinbarten Zeitraum aufrechtzuerhalten. Es wird erwartet, dass das Unternehmen am Ende dieses Zyklus begonnen hat, einen Kundenstamm aufzubauen, und die Fähigkeit entwickelt hat, genügend Einnahmen zu generieren, um alle Kosten zu decken, einschließlich der Ausgabe von Zahlungen an den Investor.
In einigen Fällen ziehen es Unternehmer vor, Risikofinanzierungen von mehr als einem Angel-Investor zu erhalten. Dies hat dazu geführt, dass sich einige Investoren zusammengeschlossen haben und Risikokapitalgruppen bilden, die auch als Risikofinanzierungsgruppen bezeichnet werden. Alle Mitglieder der Gruppe verpflichten sich, einen bestimmten Betrag an Ressourcen gegen einen Prozentsatz des Gewinns aus dem Unternehmen bereitzustellen. Mit diesem Ansatz können Anleger, die nicht in der Lage sind, ein gesamtes Projekt zu zeichnen, häufig noch teilnehmen und möglicherweise mit der Zeit eine Rendite erzielen.
Erfolgreiche Venture-Funding-Vereinbarungen enthalten immer klare Bestimmungen, die die Rechte und Pflichten aller am Venture beteiligten Parteien festlegen. Die Rückzahlungsbedingungen sind ebenfalls in der Vereinbarung enthalten, einschließlich etwaiger Optionen zum Erwerb von Aktien, falls das Unternehmen einen Entwicklungsstand erreicht, bei dem dieser Ansatz durchführbar ist. Während einige Venture-Funding-Vereinbarungen sehr simpel sind, können andere äußerst kompliziert sein. Aus diesem Grund sollten sich alle Parteien durch einen Anwalt vertreten lassen, um die Begriffe in einer Sprache zu formulieren, die sowohl Investoren als auch Eigentümer verstehen können.
Neben den Bedingungen, denen Investoren und Geschäftsinhaber zustimmen, schreiben viele Länder auch einige Bedingungen für diese Art der Investition vor. Aus diesem Grund ist es wichtig, sicherzustellen, dass jede Venture-Funding-Strategie den Vorschriften entspricht, die für die Gerichtsbarkeit gelten, in der das Unternehmen seinen Sitz hat. Andernfalls können erhebliche Bußgelder verhängt werden, die die Rentabilität des gesamten Projekts beeinträchtigen könnten.