Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την παρούσα αξία των συντάξεων;

Οι συντάξεις έρχονται σε πολλές ποικιλίες, αν και τα σχέδια αυτά κατηγοριοποιούνται κανονικά ως καθορισμένα συμβολικά ή καθορισμένα σχέδια παροχών.Η παρούσα αξία των συντάξεων εξαρτάται εν μέρει από την εκτέλεση των υποκείμενων τίτλων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα πιστοποιητικά καταθέσεων και τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων.Οι τιμές του σχεδίου καθορισμένων παροχών επηρεάζονται επίσης από διαφορετικούς αναβάτες που εξασφαλίζουν το λογαριασμό του κατόχου των ποικίλων επιπέδων πληρωμών σε διαφορετικά χρονικά σημεία.Κατά συνέπεια, πολλά συνταξιοδοτικά προγράμματα περιλαμβάνουν τόσο ασφαλιστική αξία όσο και αξία μετρητών.Αυτές οι δύο τιμές είναι σπάνια το ίδιο.Συνήθως, ο ιδιοκτήτης λογαριασμού δεν μπορεί να έχει πρόσβαση στα κεφάλαια πριν από την ηλικία συνταξιοδότησης, αλλά εκείνη τη στιγμή θα λάβει ένα χρηματικό ποσό που ισούται με την παρούσα αξία των συμμετοχών του λογαριασμού.Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα σχέδια καθορισμένων συνεισφορών περιέχουν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων και τίτλους σταθερού επιτοκίου, όπως πιστοποιητικά κατάθεσης (CD).Οι μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων κυμαίνονται σε καθημερινή βάση, καθώς τα κεφάλαια αυτά επενδύουν στην πραγματικότητα σε άλλους τίτλους, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα, ενώ τα CDs έχουν συνήθως κύρια προστασία.Οι κάτοχοι λογαριασμών CD μπορούν να χάσουν χρήματα σε αυτά τα προϊόντα λόγω των ποινών πρόωρης εξαργύρωσης.Με τα σχέδια καθορισμένων συνεισφορών, η παρούσα αξία των συντάξεων αντικατοπτρίζει την τρέχουσα αγοραία αξία των υποκείμενων τίτλων μετά την καταβολή των προσαρμογών για τυχόν κυρώσεις εξαργύρωσης.Η επιχείρηση που εκδίδει την πρόσοδο κανονικά συμφωνεί να πληρώσει στον κάτοχο του λογαριασμού ένα κατ 'αποκοπή χρηματικό ποσό σε μια συγκεκριμένη μελλοντική ημερομηνία.Ακόμη και αν η σύμβαση προσόδου χάνει χρήματα κατά τη διάρκεια του χρόνου, η παρούσα αξία των συντάξεων που περιέχουν προσόδους συχνά έχει να κάνει περισσότερο με τις εγγυήσεις της σύμβασης προσόδου από την τρέχουσα αξία των τίτλων που περιέχει το σχέδιο.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι συμμετέχοντες στο σχέδιο καθορισμένων παροχών αποφασίζουν να κάνουν αναλήψεις πριν από την ημερομηνία λήξης του σχεδίου.Όταν συμβεί αυτό, ο συμμετέχων λαμβάνει τη μεγαλύτερη αξία μετρητών ή την ασφαλιστική αξία.Η αξία των μετρητών αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία των συντάξεων, ενώ η ασφαλιστική αξία αντιπροσωπεύει ένα χρηματικό ποσό που ο φορέας εκμετάλλευσης του σχεδίου υπόσχεται να πληρώσει στον συμμετέχοντα στο σχέδιο σε περίπτωση έγκαιρης απόσυρσης.Οι τιμές απόσυρσης ασφάλισης συχνά προσαρμόζονται για να υπολογίζουν τις διοικητικές αμοιβές και τις κυρώσεις.Οι φορείς εκμετάλλευσης του Σχεδίου Συντάξεων αξιολογούν τις ετήσιες αμοιβές για αυτούς τους ασφαλιστικούς αναβάτες και τα έξοδα αυτά εξαντλούν περαιτέρω την παρούσα αξία των συντάξεων.