Τι είναι τα χρήματα πίστωσης;

Τα πιστωτικά χρήματα αναφέρονται σε χρήματα που αποτελούν μελλοντικές αξιώσεις ενός πολύτιμου στοιχείου εναντίον μιας οντότητας.Ο κάτοχος των πιστωτικών χρημάτων μπορεί να το χρησιμοποιήσει για την αγορά αγαθών και υπηρεσιών.Όταν ο κάτοχος θέλει, αυτός ή αυτή μπορεί να το εξαργυρώσει για να πάρει το στοιχείο με το οποίο υποστηρίζεται.Τα πιστωτικά χρήματα είναι κατασκευασμένα από ένα υλικό που έχει χαμηλή εγγενή αξία σε σύγκριση με την αξία που αντιπροσωπεύει όταν ανταλλάσσεται.Μερικοί τύποι πιστωτικών χρημάτων περιλαμβάνουν λογαριασμούς IOUS, ομόλογα και χρηματαγοράς.Μερικοί άνθρωποι θεωρούν επίσης ότι τα χρήματα και τα νομίσματα είναι πιστωτικά χρήματα επειδή δεν έχουν εγγενή αξία και μπορούν να ανταλλαγούν για πολύτιμα εμπόρευμα.

Για να δείξει πώς προήλθε αυτή η έννοια, εξετάστε τους αγγλικούς χρυσούς, οι οποίοι πριν από αιώνες χρησιμοποιούσαν καταθέσεις πολύτιμων μετάλλων.Εκδίδουν σημειώσεις χαρτιού σε όσους κατέθεσαν χρυσό ή ασήμι για μελλοντική εξαργύρωση.Αυτοί οι χρυσοκόρτες συνειδητοποίησαν ότι δεν χρειάστηκε να υποστηρίξουν πλήρως τις σημειώσεις τους με πολύτιμα μέταλλα, επειδή μόνο ένα μικρό κλάσμα των κατόχων επανέρχεται για να μετατρέψει τις σημειώσεις τους.Οι Goldsmiths εξέδωσαν έπειτα μη υποστηριζόμενες σημειώσεις ως δάνεια σε άτομα που χρειάζονταν κεφάλαια και έλαβαν κέρδη από πληρωμές τόκων.Αυτές οι σημειώσεις αποτελούσαν την πρώιμη μορφή των πιστωτικών χρημάτων.

Όταν μια κυβέρνηση εκδίδει τραπεζογραμμάτια, αποφασίζει για ένα πολύτιμο εμπόρευμα για να τα διορθώσει, χρυσό ή ασήμι, για παράδειγμα.Στη συνέχεια καθορίζει μια σταθερή τιμή στα τραπεζογραμμάτια και τα θέτει ως μέσο ανταλλαγής.Η κυβέρνηση μπορεί να επιλέξει να διατηρήσει αρκετό πολύτιμο εμπόρευμα για να αφήσει όλους με τραπεζογραμμάτια να το εξαργυρώσουν.Η κυβέρνηση μπορεί επίσης να επιλέξει να διατηρήσει αρκετό πολύτιμο εμπόρευμα για να ικανοποιήσει το μικρό μέρος των ανθρώπων που πραγματικά θέλουν να κάνουν την λύτρωση.Υπό αυτή την έννοια, τα τραπεζογραμμάτια είναι πιστωτικά χρήματα επειδή οι άνθρωποι μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν για να εξαργυρώσουν το χρυσό ή το ασήμι.

Στα σύγχρονα νομισματικά συστήματα, ωστόσο, η κεντρική τράπεζα συχνά εκδίδει χρήματα που δεν υποστηρίζονται από πολύτιμο εμπόρευμα.Το μέγεθος της προσφοράς χρήματος σε αυτά τα συστήματα δεν εξαρτάται από τη διαθεσιμότητα πολύτιμου εμπορεύματος ή την υποχρέωση της Κεντρικής Τράπεζας να εξοφλήσει τα πιστωτικά χρήματα με πολύτιμο εμπόρευμα.Αυτά τα χρήματα είναι γνωστά ως Fiat Money και είναι η πιο πανταχού παρούσα μορφή χρημάτων στα περισσότερα σύγχρονα νομισματικά συστήματα.

Τα πιστωτικά χρήματα μπορούν επίσης να αναφέρονται σε οποιαδήποτε αξίωση για πολύτιμα προϊόντα που χρησιμοποιείται ως μέσο ανταλλαγής αντί για τραπεζογραμμάτια.Οι έλεγχοι, οι ious και τα ομόλογα που μπορούν να εξαργυρωθούν για τραπεζογραμμάτια είναι παραδείγματα αυτού.Μερικές φορές τα πιστωτικά χρήματα έχουν ημερομηνία λήξης, όπως στην περίπτωση των επιταγών όπου η τράπεζα πληρώνει τον παραλήπτη επιταγής ένα ορισμένο ποσό τραπεζογραμματίων κατά τη λήξη.