Τι είναι η θεμελιώδης ανάλυση μετοχών;

Σε θεμελιώδη ανάλυση μετοχών, οι οικονομικοί αναλυτές και οι επενδυτές επικεντρώνονται στα βασικά οικονομικά στοιχεία μιας επιχείρησης για τον προσδιορισμό των μελλοντικών προοπτικών για την αξία του μετοχικού κεφαλαίου.Οι θεμελιώδεις παράγοντες περιλαμβάνουν τα κέρδη, τα οποία αποτελούν εκπροσώπηση των κερδών σε μια εταιρεία, εκτός από τα έσοδα, τα οποία είναι πωλήσεις, καθώς και τυχόν μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους.Ενώ άλλες μέθοδοι ανάλυσης ενδέχεται να θεωρούν ευρύτερες επενδυτικές συνθήκες, η θεμελιώδης ανάλυση μετοχών επικεντρώνεται στα πλεονεκτήματα μιας επιχείρησης για να καθοριστεί εάν ένα απόθεμα είναι μια σταθερή επένδυση.

Ένας χρήσιμος τρόπος για να εξεταστεί η διαδικασία της θεμελιώδους ανάλυσης είναι να εξεταστούν οι περιορισμοί της.Ένας από τους βασικούς παράγοντες της θεμελιώδους προσέγγισης είναι ότι υποδηλώνει ότι η διορατικότητα μπορεί να επιτευχθεί με την αναθεώρηση των οικονομικών στοιχείων σε μια εταιρεία.Βασίζει μελλοντικές επιχειρηματικές προβλέψεις για την πιο πρόσφατη απόδοση στον οργανισμό.Η θεμελιώδης ανάλυση δεν εξετάζει άλλα στοιχεία χωρίς νομισματική αξία που συνδέεται με αυτά, όπως το στυλ διαχείρισης των στελεχών, το οποίο διαμορφώνει την κατεύθυνση μιας επιχείρησης.Περνάει επίσης την ανάλυση σε μία επιχείρηση σε αντίθεση με την προβολή αυτής της οντότητας υπό το πρίσμα του μεριδίου αγοράς της έναντι οποιωνδήποτε ανταγωνιστικών επιχειρήσεων.

Η θεμελιώδης ανάλυση μετοχών υποθέτει ότι οι επενδυτές δεν αποτιμούν ακριβώς ένα απόθεμα σύμφωνα με τις διαθέσιμες πληροφορίες που αφορούν μια επιχείρηση.Η προσέγγιση υποδηλώνει ότι υπάρχει μεγαλύτερη εικόνα που πρέπει να λυγίσει από την αναθεώρηση των μεγάλων οικονομικών εξαρτημάτων στον οργανισμό και ότι η περαιτέρω αξία των αποθεμάτων μπορεί να ξεκλειδωθεί στη διαδικασία.Για παράδειγμα, διαμορφώνοντας μελλοντικές επιχειρηματικές προβλέψεις σχετικά με τα θεμελιώδη επιχειρηματικά στοιχεία σε μια εταιρεία, οι επενδυτές ενδέχεται να αναγνωρίσουν νέες δυνατότητες σε αυτή την ασφάλεια που δεν κατανόησαν πλήρως πριν.Η ανάλυση μπορεί να λειτουργήσει προς την αντίθετη κατεύθυνση και οι επενδυτές μπορούν να αποφασίσουν ότι τα θεμελιώδη στοιχεία αποδεικνύουν ότι ένα απόθεμα είναι πολύ επικίνδυνο να κατέχει.

Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται σε όλη τη θεμελιώδη ανάλυση μετοχών.Μεταξύ αυτών των στοιχείων είναι τα καθαρά έσοδα είναι κέρδη ανά μετοχή.Αποκαλύπτονται σε τριμηνιαία και ετήσια βάση και οι οικονομικοί αναλυτές συχνά μετρούν τα αποτελέσματα μιας εταιρείας με βάση το αν αυτά τα κέρδη πληρούσαν κάποια εκτίμηση συναίνεσης.Η ανάλυση δεν περιορίζεται στην απλή επανεξέταση των αποτελεσμάτων, αλλά και στη διαμόρφωση ενός λόγου για να καθοριστεί ποιο επίπεδο κερδοφορίας καθιστά ένα απόθεμα ελκυστικό και μια αξιόλογη επένδυση.

Όταν τα κέρδη σε μια περίοδο είναι περισσότερα από επαρκή, οι διαχειριστές μπορούν να αποφασίσουν να επιστρέψουν μέρος αυτού του εισοδήματος στους επενδυτές μέσω πληρωμών μερισμάτων.Αυτός ο τύπος διανομής περιλαμβάνεται στη θεμελιώδη ανάλυση μετοχών και συμβάλλει στη συνολική απόδοση μιας επένδυσης.Ορισμένες εταιρείες επανεπενδύουν τα κέρδη στην επιχείρηση αντί να κάνουν διανομές μερισμάτων.Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ένα απόθεμα λόγω της τάσης της εταιρείας να καταβάλλει μερίσματα με βάση μια θεμελιώδη ανάλυση.