Τι είναι η ανάλυση κεφαλαίου εργασίας;

Η ανάλυση κεφαλαίου κίνησης είναι ένας τρόπος αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης.Με την αξιολόγηση των αλλαγών στα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία ή τις υποχρεώσεις μιας επιχείρησης, ο αναλυτής μπορεί να καθορίσει αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης.Ο αριθμός αυτός βοηθά τους δανειστές να καθορίσουν πόση χρηματοδότηση θα απαιτηθεί για να δει μια επιχείρηση μέσω του κανονικού κύκλου λειτουργίας της.

Ο καθορισμός του ποσού ενός κεφαλαίου κίνησης των επιχειρήσεων είναι συνήθως μια διαδικασία αφαίρεσης των τρέχουσας υποχρεώσεών της από τα περιουσιακά της στοιχεία.Το κεφάλαιο κίνησης είναι το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που έχει μια επιχείρηση σε ετοιμότητα για να το δει κατά τη διάρκεια του οποίου ένα προϊόν αποκτάται και πωλείται, αλλά πριν από την επιχείρηση έχει συγκεντρώσει την πώληση.Όσο περισσότερο το κεφάλαιο κίνησης έχει μια επιχείρηση, τόσο λιγότερο χρειάζεται να δανειστεί για τις συνήθεις επιχειρήσεις και ο καλύτερος πιστωτικός κίνδυνος που θέτει.

Ένα σημαντικό βήμα στην ανάλυση κεφαλαίου κίνησης είναι να αναθεωρήσει τις αλλαγές στην καθαρή αξία μιας επιχείρησης.Ένας απλός ορισμός της καθαρής αξίας είναι οι συνολικές υποχρεώσεις που αφαιρούνται από το συνολικό περιουσιακό στοιχείο.Εάν η καθαρή αξία αυξάνεται, μια επιχείρηση πρέπει να έχει περισσότερα κεφάλαια κίνησης.Μία χαμηλότερη καθαρή αξία μέσου μικρότερου κεφαλαίου κίνησης

Δεδομένου ότι η ανάλυση κεφαλαίου κίνησης βασίζεται στα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας επιχείρησης, σε αντίθεση με τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις, δεν λαμβάνεται υπόψη το μακροπρόθεσμο χρέος.Αυτό σημαίνει ότι η αύξηση του μακροπρόθεσμου χρέους μπορεί να αποφέρει αύξηση του κεφαλαίου κίνησης.Ένας από τους σκοπούς της ανάλυσης κεφαλαίου κίνησης είναι η αποκάλυψη μόνο τέτοιων περιστάσεων, ώστε οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων ή οι δανειστές να γνωρίζουν πότε μια προφανής αύξηση του κεφαλαίου κίνησης μπορεί στην πραγματικότητα να αντιπροσωπεύει επίσης αύξηση των υποχρεώσεων που πρέπει να καταβληθούν από τα μελλοντικά κέρδη.αύξηση ως αποτέλεσμα των μη ρεύματος περιουσιακών στοιχείων που υποτιμούνται με την πάροδο του χρόνου.Αυτό είναι ένα φυσιολογικό αποτέλεσμα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, καθώς τα φυτά και ο εξοπλισμός χάνουν την αξία των παλαιότερων που είναι.Η προκύπτουσα αύξηση του κεφαλαίου κίνησης δεν είναι στην πραγματικότητα περισσότερα μετρητά για την επιχείρηση.Αυτές οι πληροφορίες, για άλλη μια φορά, είναι σημαντικές για τους δανειστές, καθώς η αύξηση του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να μην υποδηλώνει αυξημένη ικανότητα αποπληρωμής των δανείων. Η ανάλυση των αναγκών κεφαλαίου κίνησης είναι επίσης θέμα κατανόησης του κανονικού επιχειρηματικού κύκλου μιας εταιρείας.Οι εποχιακές επιχειρήσεις, όπως οι λιανοπωλητές διακοπών, ξοδεύουν έντονα στα τέλη του καλοκαιριού και στις αρχές του φθινοπώρου, αλλά συχνά δεν συλλέγουν στις πωλήσεις που προκύπτουν από αυτά τα χρήματα που δαπανώνται μέχρι το φθινόπωρο και το χειμώνα.Η ανάλυση κεφαλαίου κίνησης βοηθά μια επιχείρηση και τον δανειστή της να κατανοήσει πόσο καλά η επιχείρηση μπορεί να γεφυρώσει αυτό το χάσμα, πόσο η επιχείρηση μπορεί να πληρώσει από τους δικούς της πόρους, πόσο θα χρειαστεί να δανειστεί και πόσο άξια είναι η επιχείρηση να επιστρέψει.