¿Qué es la debida diligencia de Hedge Fund?
La diligencia debida de los fondos de cobertura es un proceso de investigación utilizado por los inversores para determinar la estabilidad y la legitimidad de un fondo antes de realizar una inversión. Requiere que los administradores de un fondo respondan preguntas y produzcan documentación sobre una amplia gama de temas administrativos y operativos. Los compradores de fondos de cobertura suelen ser instituciones importantes, fondos universitarios y fondos de pensiones, que a menudo comprometen dinero que les confían partes menos sofisticadas. El proceso de investigación de diligencia debida protege a estas instituciones al demostrar que ejercieron el mayor deber de cuidado e hicieron todos los esfuerzos razonables para determinar la idoneidad de la inversión.
La diligencia debida es una noción legal que se aplica en muchos contextos en todas las industrias. Evidencia un estándar de atención que un comprador debe cumplir para demostrar que hizo todo lo posible para determinar la legitimidad de una transacción de venta. Las agencias de supervisión, vendedores, contadores y profesionales legales en muchas industrias con tipos de transacciones comunes desarrollan listas de verificación de debida diligencia estándar que cualquier comprador puede usar para educarlo sobre los tipos de información que debe buscar y para asegurarse de que no se olvide nada.
En la industria financiera existe un procedimiento estándar para llevar a cabo la debida diligencia de los fondos de cobertura. Los fondos de cobertura no están regulados de la misma manera que las acciones ordinarias, los bonos o los fondos mutuos que se venden directamente al público. Solo un cierto tipo de institución importante o comprador individual adinerado puede invertir en un fondo de cobertura. Las agencias reguladoras consideran que estos tipos de inversores son más sofisticados y pueden realizar su propia evaluación de inversiones sin la necesidad de las mismas leyes que protegen a los consumidores comunes.
En consecuencia, la diligencia debida de los fondos de cobertura es de importancia crítica en la industria financiera. Por lo general, es la única forma en que un inversor puede determinar la legitimidad de la inversión debido a la falta de requisitos de divulgación reglamentarios que se aplican a este tipo de fondo. Las listas de verificación de diligencia debida y los cuestionarios para transacciones de fondos de cobertura que solicitan información y documentos estándar normalmente son fáciles de encontrar.
La diligencia debida del fondo de cobertura debe requerir que el fondo produzca ciertos documentos, como los materiales de marketing del fondo, los estados financieros auditados y el desglose de los activos bajo administración. También debe exigir a los administradores del fondo que respondan ciertas preguntas sobre su viabilidad, como la estrategia de inversión del fondo, los rendimientos históricos, los términos del fondo y los registros regulatorios. Los gestores de fondos también deben ser examinados y proporcionar información personal que acredite su experiencia, perspicacia, reputación, estabilidad personal y afiliaciones o conflictos. Estos ejemplos son ilustrativos y no exhaustivos, y una lista de verificación de diligencia debida completa contiene muchos más elementos en estas amplias categorías.