¿Cuáles son las aplicaciones de las tasas de interés nominales?
El término "tasas de interés nominales" se usa generalmente de una de dos maneras: para describir la tasa de rendimiento de una inversión o la cantidad de intereses cobrados por un préstamo. Se puede considerar como la tasa de interés cotizada. Si un banco declara que cobra un interés del 6 por ciento en una hipoteca de 15 años, el 6 por ciento es la tasa de interés nominal. Del mismo modo, la tasa nominal de una cuenta de ahorro es el interés adicional que genera como porcentaje del total ahorrado. Las tasas de interés nominales no se ajustan por inflación.
Muchas personas usan tasas de interés nominales para calcular cuánto ganarán con una inversión. Por ejemplo, si alguien realiza un depósito inicial de $ 1,000 dólares estadounidenses (USD) que genera un interés anual del 10 por ciento, ganará $ 100 USD. El pago de intereses se agrega al depósito inicial, lo que eleva el saldo de la cuenta a $ 1,100 USD. En el segundo año, el inversor continúa ganando un interés del 10 por ciento sobre el nuevo saldo, lo que resulta en ganancias de intereses adicionales de $ 110 USD y eleva el total a $ 1,210 USD.
Un problema con el uso de tasas de interés nominales para calcular las ganancias es que la inflación no se tiene en cuenta. Suponiendo una tasa de inflación del 5 por ciento, las ganancias reales en el ejemplo anterior se reducirían a $ 50 USD en el primer año y $ 52.50 USD en el segundo año. Dado que la inflación reduce el poder adquisitivo del dinero, el valor de $ 1 USD disminuye con el tiempo. Se necesita más dinero para obtener los mismos tipos de bienes, por lo que confiar en la tasa de interés nominal puede ser engañoso.
Si por alguna razón improbable la inflación se mantiene en cero, las tasas de interés nominales serían una estimación correcta de las ganancias. Una de las razones por las cuales algunos inversores corren mayores riesgos con el mercado de valores es obtener una tasa de interés nominal alta. Esta alta tasa ayuda a compensar el costo de la inflación a largo plazo. Por ejemplo, una cartera de acciones que rinde un rendimiento promedio del 15 por ciento en 30 años se considera normal o adecuada.
Las tasas nominales también reflejan el costo de los préstamos. Si un consumidor solicita un préstamo para automóvil por $ 10,000 USD y paga $ 500 USD en pagos de intereses el primer año, la tasa nominal es del 5 por ciento. El prestamista asume el riesgo de inflación que supera la tasa de interés, así como el riesgo de incumplimiento de pago. En los Estados Unidos, las tasas de interés nominales pueden verse influenciadas por los costos de los préstamos de la Reserva Federal, las condiciones macroeconómicas y el historial crediticio de un individuo.