¿Cuáles son las aplicaciones de las tasas de interés nominales?
El término "tasas de interés nominales" generalmente se usa de una de dos maneras: describir la tasa de rendimiento de una inversión o la cantidad de intereses cobrados en un préstamo. Se puede considerar como la tasa de interés cotizada. Si un banco establece que cobra el 6 por ciento de interés en una hipoteca de 15 años, el 6 por ciento es la tasa de interés nominal. Del mismo modo, la tasa nominal para una cuenta de ahorro es el interés adicional que produce como porcentaje del total ahorrado. Las tasas de interés nominales no se ajustan por la inflación.
Muchas personas usan tasas de interés nominales para calcular cuánto ganarán en una inversión. Por ejemplo, si alguien gana un monto de depósito inicial de $ 1,000 dólares estadounidenses (USD) que gana un 10 por ciento de interés anual, ganará $ 100 USD. El pago de intereses se agrega al depósito inicial, llevando el saldo de la cuenta a $ 1,100 USD. En el segundo año, el inversor continúa ganando intereses del 10 por ciento sobre el nuevo saldo, lo que resulta en ganancias de intereses adicionales de $ 110 EE. UU.D, y trayendo el total a $ 1,210 USD.
Un problema con el uso de tasas de interés nominales para calcular las ganancias es que la inflación no se tiene en cuenta. Suponiendo una tasa de inflación del 5 por ciento, las ganancias reales en el ejemplo anterior se reducirían a $ 50 USD en el primer año y $ 52.50 USD en el año dos. Dado que la inflación reduce el poder del gasto del dinero, el valor de $ 1 USD disminuye con el tiempo. Se necesita más dinero para obtener los mismos tipos de bienes, por lo que confiar en la tasa de interés nominal podría ser engañoso.
Si por alguna razón improbable, la inflación permanece en cero, las tasas de interés nominales serían una estimación correcta de las ganancias. Una de las razones por las cuales algunos inversores toman mayores riesgos con el mercado de valores es obtener una alta tasa de interés nominal. Esta alta tasa ayuda a compensar el costo de la inflación a largo plazo. Por ejemplo, una cartera de acciones que produce un rendimiento promedio de 15 porCent más de 30 años se considera normal o adecuado.
Las tasas nominales también reflejan el costo de los préstamos. Si un consumidor toma un préstamo para automóvil por $ 10,000 USD y paga $ 500 USD en pagos de intereses el primer año, la tasa nominal es del 5 por ciento. El prestamista asume el riesgo de inflación que supera la tasa de interés, así como el riesgo de incumplimiento de pago. En los Estados Unidos, las tasas de interés nominales pueden verse influenciadas por los costos de los préstamos de la Reserva Federal, las condiciones macroeconómicas y el historial crediticio de un individuo.