¿Qué es un índice actual de cobertura de deuda en efectivo?

El índice actual de cobertura de la deuda en efectivo es un ejemplo de un índice de base en efectivo. Esencialmente, la relación proporciona un medio para identificar la tasa actual de flujo de efectivo al tiempo que tiene en cuenta el cambio en los pasivos de una parte del período a la siguiente.

La evaluación de los flujos de efectivo y sus fuentes, junto con el cálculo del pasivo corriente promedio para el período citado, ayuda a identificar cualquier problema potencial en el flujo de capital operativo antes de que el problema tenga una posibilidad de escalar.

Parte de la belleza de un índice actual de cobertura de deuda en efectivo es que se necesita muy poco para calcular la cifra que se aplica a un período de tiempo determinado. La fórmula implica identificar el efectivo neto que ha sido generado por diversas actividades operativas y dividir el efectivo neto por el pasivo corriente promedio en el mismo período de tiempo. La cifra resultante puede decir mucho sobre la salud financiera general de la empresa y cómo el estado actual se compara con los índices de cobertura de la deuda de períodos anteriores.

La función principal de este índice es comprender el estado actual de liquidez dentro de la empresa. A diferencia de algunos de los otros cálculos de índices utilizados en otras fórmulas contables, el índice actual de cobertura de la deuda en efectivo no tiene en cuenta ningún tipo de saldo final del año. La atención se centra en un período de tiempo específico, generalmente el período completado más recientemente, como un mes o un trimestre. La misma fórmula básica también se puede aplicar al período incompleto actual, aunque esto es poco común.

Calcular la relación es una manera simple de verificar la estabilidad del flujo de efectivo versus la producción y otros costos tal como están actualmente. Cuando parece haber una caída en la relación en comparación con períodos anteriores, esto puede servir como una señal de que algo anda mal. Entonces es posible examinar todos los factores relevantes desde el comienzo del período considerado y determinar qué se cambia, qué tan grave es el cambio y tomar medidas para corregir la situación si esa acción es aconsejable. Desde esta perspectiva, puede ser muy importante para la vida y la salud en curso de una empresa.