¿Qué es el valor del activo neto por acción?
El valor del activo neto por acción se adjunta a un fondo mutuo y es el método para determinar el precio que los inversores pagan para involucrarse en el fondo. Calcular este valor requiere tomar el valor de activo neto, o NAV, de todos los valores dentro del fondo y dividirlo por el número de acciones en circulación en poder de los inversores. Este cálculo del valor de activo neto por acción determina el precio de mercado de los fondos mutuos que pagan a sus inversores a través de ganancias de capital, que ocurre cuando aumenta el valor de los valores dentro de ellos. Sin embargo, hay algunos fondos mutuos que se negocian en el mercado abierto y tienen su precio de mercado determinado por las acciones de los inversores.
Los inversores eligen fondos mutuos para diversificar sus carteras, porque estos fondos consisten en una variedad de valores que se colocan en un vehículo de inversión. Los fondos mutuos abiertos toman capital de múltiples inversores y luego devuelven capital cuando aumenta el valor de los valores en los que invierten. Estos tipos de fondos sonno negociado en el mercado y, como resultado, tiene su precio determinado por el valor del activo neto por acción.
Un primer paso para calcular el valor del activo neto por acción de un fondo mutuo es determinar el NAV, que es el valor total de los activos en el fondo menos los pasivos totales. Como ejemplo, imagine que un fondo tiene activos con valor de $ 100,000 dólares estadounidenses (USD) y pasivos de $ 20,000 USD al final de un día de negociación, que es cuando se calcula el NAV. Para ese fondo, el NAV es de $ 100,000 USD menos $ 20,000 USD, que llega a $ 80,000 USD.
Una vez que se alcanza este número, se divide por el número total de acciones en circulación en el Fondo para determinar el valor del activo neto por acción. Si el fondo del ejemplo anterior tuviera 4.000 acciones propiedad de inversores, ese número se dividiría en el NAV de $ 80,000 USD. Esto significa que el precio de mercado de ese fondo mutuo específico es de $ 20 USD PER Acción, que es el precio que los inversores deben pagar para participar en el fondo.
Algunos fondos existen que se negocian en el mercado abierto. Estos fondos, conocidos como fondos cerrados o intercambiados, se negocian al igual que acciones. Los inversores compran y venden acciones, y el precio del mercado se basa en las fuerzas de oferta y demanda. Si bien todavía hay un valor de activo neto por acción calculado, es posible que no coincida con el precio de mercado. Se dice que un fondo cotizado en bolsa con un precio de mercado más bajo que el valor de NAV por acción se cotiza con una prima.