¿Cuál es el análisis de DuPont?
El análisis DuPont es un método para evaluar el retorno de la equidad (ROE) de una empresa. También a menudo se llama la identidad de DuPont. El análisis de DuPont desglose el ROE de una empresa analizando la eficiencia de los activos o la relación de rotación, la eficiencia operativa y el apalancamiento financiero, este enfoque mide el valor en libros bruto de una empresa. Por el contrario, otros recursos de análisis analizan el valor neto de una empresa para evaluar el ROE, que no se analiza tan profundamente como el método DuPont y, por lo tanto, puede no ser tan preciso. El análisis de DuPont fue pionero en gran parte por la Corporación DuPont, que fue fundada en la década de 1920.
Roe se refiere específicamente al valor que un accionista puede esperar de sus tenencias. Se puede calcular simplemente tomando los ingresos netos de una empresa y dividiéndolo por el patrimonio de los accionistas. Un ROE alto suele ser un buen indicador en el que vale la pena invertir una empresa. Sin embargo, esto puede ser engañoso. Una empresa puede impulsar su ROE al asumir una nueva apalancamiento o deuda, pero en el mejor EXPense del accionista. Al mirar más bajo la superficie de las prácticas financieras de una empresa, el análisis de DuPont intenta proporcionar cálculos de ROE más confiables y, por lo tanto, para los inversores.
Para evaluar el ROE, el análisis DuPont mide qué tan bien una empresa administra sus activos versus su apalancamiento. Esto se realiza midiendo la relación de facturación de activos y comparándola con la cantidad de influencia que la compañía está sosteniendo y asumiendo. Luego analiza la eficiencia operativa de una empresa, que está determinada por el margen de beneficio, o cuánto de sus ganancias, una empresa realmente puede mantener.
En oposición a la forma más sencilla de calcular el ROE, el cálculo multifacético de DuPont puede estar mejor capaz de detectar si una empresa tiene equipaje financiero y dónde. Como resultado, un inversor es menos probable que invierta en una compañía que, aunque sea apelante en la superficie, puede tener una RE débilturnos resultantes de los márgenes de beneficio malos o el apalancamiento hinchado. También puede ayudar a proteger a los inversores de poner dinero en compañías que han elevado artificialmente su hueva, tal vez asumiendo más influencia, para atraer a más inversores.
El análisis DuPont también puede ser útil para una empresa que desea tomar su propio pulso financiero. Los ejecutivos pueden ser conscientes de que su empresa está en funcionamiento, pero puede necesitar un método para encontrar la fuente del problema. El uso de un sistema de evaluación como el análisis DuPont puede ayudar a los líderes de la compañía a localizar la fuente de un problema financiero para que se puedan tomar medidas para rectificarlo.
El análisis DuPont puede no ser útil para analizar todas las industrias. Por ejemplo, un banco puede usar activos y aprovechar de manera diferente que una cadena minorista, lo que puede dificultar la obtención de las mejores evaluaciones para ambas industrias utilizando el mismo método de análisis. Para tales casos, existen otros métodos exhaustivos para analizar ROE además del método DuPont. Para EXAMP, algunos inversores usan un método de 5 años para evaluar el ROE, confiando a tiempo para detectar cualquier defecto en las prácticas financieras de una empresa.