Was ist E-Mini-Handel?

Ein E-mini ist ein kleiner Futures-Vertrag über den Standard Poor 500 (S P 500 ) Aktienindex, den Anleger elektronisch mit der CME -Globex -Plattform Chicago Mercantile Exchange (CME) handeln.Der CME führte 1997 zum ersten Mal E-Mini-Handel ein, als Reaktion auf Beschwerden der Anleger, dass der Standard-S P-Futures-Vertrag für einen durchschnittlichen Anleger zu teuer sei.Der E-Mini-Handel ist seit seiner Gründung immer beliebter geworden, wobei ein durchschnittlicher täglicher Dollarbetrag von etwa 140 Milliarden US-Dollar US-Dollar (USD).Ein E-Mini-Vertrag hat einen Wert von etwa 50 US-Dollar (US-Dollar), multipliziert mit dem Wert des S P 500 Index.E-Mini-Verträge sind auch für andere Indizes wie den Russell 2000 und den Nasdaq 100 erhältlich.Während der Standard-Futures-Vertrag häufig eine Leistungsanleihe von mehreren tausend Dollar erfordert, erfordert der E-Mini-Handel Margen von nur 100 USD.In den inflationären und hochvolatilen Märkten können die Margen für Verträge in voller Größe stark steigen, was es für den durchschnittlichen Händler schwierig, wenn nicht unmöglich macht, in den Markt einzutreten.Die E-Mini bietet einem kleinen Investor einen kostengünstigen Weg, sich auf den Markt zu beteiligen, ohne eine exorbitante Kapitalinvestition zu tätigen.

Zusätzlich zu seiner größeren Erschwinglichkeit im Vergleich zu herkömmlichen Futures-Verträgen bietet E-Mini-Handel den Anlegern weitere Vorteile.Sowohl die niedrigeren Preise für E-Mini-Verträge als auch der globale elektronische Markt führen zu einer höheren Liquidität auf dem Markt, indem der E-Mini-Handel für Anleger weltweit geöffnet wird.Die elektronische Handelsplattform handelt über 23 Stunden pro Tag, fünf Tage pro Woche.Im Gegensatz zum traditionellen S P 500 Der Futures Contract Trading, der noch im Freizug durchgeführt wird, verhindert der elektronisch behandelte E-Mini-Handel das Schlupf und erhöht die Zuverlässigkeit der Kauf- und Verkaufspreise.

Obwohl der E-Mini-Handel einen Anleger einen kostengünstigen Eintritt in den Aktienindexmarkt erweitert, muss er auch die Nachteile berücksichtigen.Die Mini -Märkte ermöglichen eine begrenzte Anzahl von Handelsaufträgen.Zum Beispiel möchten viele Anleger eine mit Good-Tile-Cancelled Order (GTC) begegnen, um die Verluste zu begrenzen.GTC-Bestellungen sind in den Mini-Options-Märkten nicht verfügbar, sodass Händler vor Beginn des Handels täglich Stop-Limit oder Stop-Bestellungen einstellen müssen.Aus diesem Grund erfordert der E-Mini-Handel entweder ein aktives Management oder die Schließung aller Positionen über Nacht.

Am 6. Mai 2010 trat ein Flash -Crash der Märkte auf.Nach intensiver Untersuchung der Gründe für den Absturz kamen die US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) zu dem Schluss, dass der E-Mini-Handel den Absturz hervorbrachte.Anscheinend verkaufte ein großer Investmentfonds an einem Tag 75.000 E-Mini-Verträge, was hochfrequente Händler ausgelöst hat, um ihre Verträge zu verkaufen.Der kombinierte Umsatz der Hochfrequenzhändler und des Investmentfonds führte zu einem Rückgang des E-Mini-Preises um drei Prozent in nur vier Minuten.Als Reaktion auf den Flash -Absturz haben neue staatliche Vorschriften neue Handelsbeschränkungen auferlegt, die den Handel für fünf Minuten einstellen, wenn ein S P 500 reg;Lagerabfälle oder steigt innerhalb eines Zeitraums von fünf Minuten um mehr als 10 Prozent.