Quels sont les meilleurs conseils pour la diligence raisonnable en matière d'acquisition?
La diligence raisonnable est un processus suivi par les entreprises lorsqu'elles effectuent une transaction importante, telle qu'une acquisition d'entreprise. Le but de cette vérification préalable de l'acquisition est de garantir qu'aucune des parties impliquées dans la transaction n'engendre de résultats inattendus. Pour mener à bien les activités de due diligence, les entreprises doivent tenir plusieurs réunions avec le responsable d’autres entreprises, engager un auditeur externe pour le processus, créer un calendrier pour l’achèvement du processus et dresser une liste des signaux d’alerte pouvant entraîner la résiliation de l’accord.
Le processus de vérification préalable de l'acquisition d'une entreprise est souvent assez long et intense. Les entreprises procéderont à des fusions et à des acquisitions pour améliorer leurs relations commerciales ou faire progresser leurs produits dans un environnement de marché libre. Les deux groupes de gestion devraient se réunir à fond avant de se lancer dans le processus de vérification préalable des acquisitions. Au cours de ces réunions, les deux équipes de gestion seront en mesure d’énoncer leurs objectifs pour le processus et de dicter ce qu’elles attendent de l’autre groupe. Au cours de ces réunions, les propriétaires et les dirigeants doivent clairement préciser leurs intentions et leurs attentes. Si vous ne le faites pas, vous risquez de perdre des occasions de renforcer votre entreprise.
Le fait d’engager une équipe ou une entreprise externe pour procéder à une vérification préalable des acquisitions peut vous aider à obtenir un avis objectif formel. Les candidats externes à ce processus comprennent les consultants en gestion et les auditeurs professionnels de cabinets comptables. Ces personnes possèdent souvent des compétences particulières qui leur permettent d’enlever de nombreux documents et informations relatifs à une acquisition. Dans la plupart des cas, les deux sociétés peuvent être amenées à s'entendre sur le fait que le groupe externe effectue la vérification préalable de l'acquisition. Cela garantit qu’une entreprise ne peut obtenir un avantage sur l’autre en faisant appel à un consultant ou à un cabinet comptable familier avec l’entreprise.
Les délais sont importants pour les fusions et les acquisitions, car attendre trop longtemps pour finaliser la transaction peut entraîner des opportunités commerciales perdues. De plus, les entreprises peuvent dépenser beaucoup plus de capital que prévu initialement pour l'acquisition. Les entreprises vont souvent créer plusieurs calendriers. Cela permet un processus étape par étape pour s'assurer qu'aucune information n'est laissée en dehors du processus de diligence raisonnable. Les délais incluent souvent une date d'échec qui annulera la transaction si certaines mesures ne sont pas respectées au cours de ce processus.
Un autre conseil pour le processus de vérification préalable des acquisitions consiste à créer une liste de drapeaux rouges. Ce sont des pactes particuliers qu'une entreprise n'acceptera pas dans une fusion ou une acquisition. Les drapeaux coïncident souvent avec la chronologie pour assurer que les entreprises ne perdent pas de temps sur ce processus. Les drapeaux rouges ne sont pas toujours illégaux; il s’agit simplement d’opérations financières, juridiques ou commerciales qu’une entreprise n’acceptera pas lors d’une acquisition.