Quels sont les différents types de formules de flux de trésorerie?
En affaires, l'argent est roi. De nombreuses entreprises utilisent une formule de flux de trésorerie spécifique pour calculer les flux de trésorerie afin de s'assurer qu'elles disposent de liquidités suffisantes. Les types courants de formules de flux de trésorerie incluent les flux de trésorerie disponibles, les flux de trésorerie actualisés, les flux de trésorerie opérationnels et l'état des flux de trésorerie. Les trois premières sont des formules simplistes qui nécessitent une estimation des flux de trésorerie futurs et leur signification pour les activités actuelles de l'entreprise. L'état des flux de trésorerie est un état professionnel communiqué à toutes les parties prenantes de l'entreprise sous forme de position de trésorerie officielle.
Le cash-flow libre est la quantité d'argent qu'une entreprise doit distribuer aux individus ou aux groupes investis dans l'entreprise. La formule de base de ce calcul est le résultat net plus les amortissements, moins les variations du fonds de roulement et les dépenses en immobilisations. Les amortissements sont repris dans le résultat net car ces chiffres sont des éléments hors caisse. Les dépenses d’amortissement figurant au compte de résultat ne sont que des données comptables. Les variations du fonds de roulement sont les additions ou les soustractions relatives aux actifs courants et aux passifs courants.
Les flux de trésorerie actualisés sont une formule de flux de trésorerie qui prend les flux de trésorerie futurs estimés et les actualise à la valeur en dollars de l'heure courante. Cela aide les entreprises à déterminer si les nouvelles opportunités d’affaires valent la dépense initiale. Par exemple, une entreprise s'attendant à gagner 150 000 dollars US (USD) actualisera ce chiffre à la valeur en dollars courants en utilisant le coût du capital de l'entreprise. Le taux d'intérêt du coût du capital est ce que les entreprises doivent payer pour utiliser des fonds externes, qu'il s'agisse de dettes ou de capitaux propres. Cette formule de flux de trésorerie est principalement utilisée comme outil de prévision du financement des entreprises.
Les flux de trésorerie d’exploitation constituent une partie de l’état des flux de trésorerie. Cette partie concerne les entrées et les sorties de fonds directement liées aux activités commerciales normales d’une entreprise. Bien que similaire à la formule de flux de trésorerie disponible, le flux de trésorerie d'exploitation contient quelques éléments supplémentaires. La formule déduit les augmentations des comptes clients, des revenus de placement et des autres revenus du revenu net de la société. La société ajoutera ensuite les dépenses comptabilisées en tant que pertes et déduira une augmentation des comptes fournisseurs, des amortissements, des pertes de valeur ou d’autres chiffres et charges de financement. Le résultat est le flux de trésorerie réel provenant des activités commerciales normales.
Le tableau des flux de trésorerie inclut la formule de flux de trésorerie d’exploitation et inclut les entrées et les sorties de fonds provenant des opérations d’investissement et de financement. Cela permet à l'entreprise de déterminer les flux de trésorerie provenant de la vente d'actifs et générés par la vente d'obligations, l'émission d'actions, le versement de dividendes et d'autres activités impliquant des ressources de trésorerie de l'entreprise.