Qu'est-ce qu'un contrat dérivé?
Un contrat dérivé est un contrat qui tire sa valeur d'un instrument financier sous-jacent sans donner à l'acheteur du contrat la propriété physique de l'instrument en question. Les produits dérivés sont utilisés par les investisseurs pour couvrir d'autres investissements et spéculer sur l'évolution des prix des instruments sous-jacents. Les instruments sous-jacents pouvant être utilisés dans un contrat dérivé peuvent aller de simples actions à des indices de marché en devises. Les options et les contrats à terme standardisés sont deux types courants de dérivés, qui peuvent être négociés de gré à gré entre investisseurs ou via un échange centralisé surveillant l’opération.
Le type d’investissement le plus répandu pour l’investisseur moyen est l’investissement en actions, dans lequel un investisseur achète des actions d’une société et espère que celui-ci prendra de la valeur. Ce type d'investissement peut être coûteux et nécessite généralement un investissement de longue durée de la part de l'investisseur pour réaliser un profit. Un contrat dérivé, qui peut être utilisé par une grande banque ou un investisseur moyen, permet une flexibilité et des bénéfices rapides sur une période de temps relativement courte.
Lorsqu'un investisseur conclut un contrat sur produit dérivé, il choisit généralement la possibilité de s'impliquer dans un type d'instrument financier sous-jacent. Dans de nombreux cas, le contrat proprement dit n'est jamais réellement exercé par la personne qui le détient. Les contrats eux-mêmes ont une valeur qui dépend du prix des instruments sous-jacents, et ils sont souvent achetés et vendus par les investisseurs avant la fin de leur durée.
Les options et les contrats à terme standardisés sont les exemples les plus courants de contrats dérivés disponibles pour un investisseur régulier. Tous deux fondent leurs valeurs sur le prix futur de la sécurité financière sous-jacente. Les contrats à terme stipulent que l'acheteur doit acheter le titre sous-jacent à une date ultérieure dans l'avenir au prix du marché actuel. D'autre part, les acheteurs d'options ont le droit d'acheter ou de vendre les titres sous-jacents, mais ils ne sont pas obligés de le faire.
Avec les options et les contrats à terme, les investisseurs tentent de deviner le mouvement des prix de l’instrument sous-jacent, mais ils spéculent également sur le moment de ce mouvement. D'autres investisseurs peuvent considérer les dérivés comme un moyen de couvrir d'autres investissements. Un investisseur utilisant une stratégie de couverture achète ou vend un contrat de dérivé afin d’équilibrer un autre investissement dans son portefeuille. La couverture est un bon moyen de minimiser les risques liés aux investissements. si cela est fait correctement, il peut également générer des bénéfices.