Qu'est-ce qu'une analyse de risque de marché?

Une analyse des risques de marché consiste à étudier les risques auxquels le portefeuille d'un investisseur est exposé dans le but d'atténuer ces risques. Différents risques sont associés aux différentes catégories de titres. Il est donc utile que les investisseurs les étudient de près, en évaluant dans quelle mesure leurs portefeuilles sont exposés à des menaces spécifiques et quelle en serait la gravité. En outre, une analyse des risques de marché devrait prendre en compte les risques inhérents à divers secteurs du marché. Ce terme est également utilisé pour décrire l'analyse effectuée par une entreprise avant de s'aventurer sur un marché spécifique pour la première fois.

Lorsque les gens pensent à investir, ils pensent souvent aux avantages de l'investissement; après tout, le but de l'investissement est de faire fructifier la richesse passive. Investir comporte aussi le risque bien réel que beaucoup de capital soit perdu. Pour minimiser les risques associés à un investissement normal, les investisseurs peuvent effectuer - ou faire appel à un professionnel des services financiers - pour effectuer une analyse des risques de marché.

Une analyse du risque de marché peut être réalisée de différentes manières. Les professionnels de l'investissement réalisent souvent des tests de résistance hypothétiques pour voir comment un portefeuille résiste dans le pire des scénarios. Un autre outil populaire est le calcul de la «valeur en risque», ou VaR, qui utilise le rendement passé des prix et la volatilité inhérente des titres comme moyen d’évaluer le risque du portefeuille. Ces outils, parmi de nombreux autres, permettent aux analystes de déterminer dans quels domaines les portefeuilles sont vulnérables et comment ils peuvent être ajustés pour compenser.

Chaque catégorie de titres est associée à un ensemble de risques spécifique, et une analyse des risques de marché, si elle est effectuée efficacement, peut les découvrir. Par exemple, les actions sont risquées car les prix pourraient chuter et ainsi dévaluer les actions détenues par les investisseurs. En revanche, les investisseurs en obligations doivent s’inquiéter des risques de défaillance des institutions émettrices ou de hausse des prix des intérêts. Quelle que soit la sécurité, un analyste des risques peut analyser les risques en jeu et trouver des moyens de les atténuer.

Les entreprises peuvent également tirer parti d'un type d'analyse du risque de marché différent pour déterminer si le développement sur un marché novateur vaut le risque encouru. Une entreprise qui a l'habitude de faire des affaires dans un domaine spécifique peut ne pas être au courant de tous les problèmes liés à un nouveau marché. Pour cette raison, une analyse appropriée peut répondre à de nombreuses questions pertinentes et offrir une tranquillité d'esprit aux dirigeants de l'entreprise.