Qu'est-ce que l'analyse de la valeur économique?
L'analyse de la valeur économique est une mesure de la richesse que les entreprises utilisent par opposition au revenu comptable ou au bénéfice. L'outil d'analyse le plus courant pour ce processus est la valeur économique ajoutée, un formulaire standard créé il y a plusieurs années. L'utilisation de formules économiques pour valoriser une entreprise aide les parties prenantes à déterminer la valeur physique réelle d'une entreprise. En bref, le bilan est souvent l’état financier plus important que l’état des résultats. Des consultants sont souvent nécessaires pour aider une entreprise à effectuer une analyse de la valeur économique.
La comptabilité est une méthode utilisée par les entreprises pour conserver les scores, en suivant le mouvement des dollars dans l'entreprise. Plus les dollars - en termes de profit - sont élevés, meilleur est le score de l'entreprise sur le marché actuel. Le plus gros problème ici, cependant, est que le profit comptable est simplement un chiffre inventé. Il ne représente que la différence entre le produit des ventes, le coût des produits vendus et les dépenses, le chiffre final n'ayant aucune représentation physique. La véritable richesse d'une entreprise ne peut être mesurée qu'à partir de l'analyse de la valeur économique.
Il n’existe pas de formule unique permettant de calculer la richesse économique d’une entreprise. Une formule de base peut être le total des actifs moins le total des passifs; la différence est la richesse réelle qu'une entreprise conserve pour elle-même. D'autres formules ou métriques peuvent s'appliquer à d'autres parties des actifs physiques de l'entreprise. En fait, la richesse économique d'une entreprise, telle que déterminée par l'analyse de la valeur économique, peut être étroitement liée à sa valeur marchande. La valeur marchande d'une entreprise est souvent le chiffre pour lequel une partie consentante l'achèterait sur le marché libre.
Les flux de trésorerie constituent généralement une partie importante de l'analyse de la valeur économique d'une entreprise. Non seulement le cash-roi est-il en affaires, mais c'est également le principal facteur de richesse qu'une entreprise génère au cours de ses activités normales. Le profit économique utilise les flux de trésorerie comme principal outil de mesure pour conserver le score. Les modèles de flux de trésorerie actualisés, les formules de valeur actuelle nette et les flux de trésorerie disponibles entrent tous dans l'analyse de la valeur économique. Ceux qui calculent le profit ou la richesse économique tentent d’évaluer la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie afin d’évaluer la valeur réelle d’une entreprise.
Il peut être difficile pour une entreprise d'évaluer seule sa richesse économique. Les formules utilisées peuvent être étrangères aux parties prenantes internes ou les processus sont tout simplement trop complexes pour être calculés sans une éducation adéquate. Les consultants peuvent vous aider à jeter un regard objectif sur une entreprise et à utiliser les formules appropriées pour l'analyse de la valeur économique. Les consultants peuvent également disposer de points de repère afin de pouvoir comparer les performances d'une entreprise à celles d'une autre. Quoi qu'il en soit, l'aspect objectif peut fournir un chiffre réel de la richesse économique.