Qu'est-ce que la gestion de portefeuille stratégique?
La gestion stratégique de portefeuille est un type d’approche de placement qui consiste à fixer des objectifs spécifiques pour le portefeuille de placements en termes de gamme de types de placement contenus dans le portefeuille ou de la valeur monétaire totale du portefeuille. Le processus implique également généralement de fixer des objectifs spécifiques en termes de valeur globale du portefeuille à une date ultérieure, permettant ainsi à l'investisseur de viser efficacement l'achat, la vente et la détention de différents types d'actifs. Le processus même de gestion stratégique du portefeuille peut être géré par l'investisseur ou peut impliquer les services et l'assistance d'un conseiller en investissement ou d'un gestionnaire qui gère les problèmes quotidiens liés au portefeuille.
Plusieurs outils différents peuvent être utilisés dans le cadre d’un plan d’action stratégique de gestion de portefeuille. En règle générale, l’investisseur et le gestionnaire de portefeuille s’accordent sur les objectifs associés au portefeuille. Ces objectifs peuvent être liés à la réalisation d’un certain équilibre entre les différents types d’actifs garantis et détenus. Par exemple, l’objectif peut être de maintenir des pourcentages plus ou moins égaux d’actions, de biens immobiliers, d’émissions d’obligations et de produits de base dans le portefeuille, afin de permettre à l’investisseur d’éviter des pertes importantes en cas de changement du climat économique. Dans d’autres périodes, la diversification peut être davantage liée à l’acquisition de parts d’actions liées à des sociétés de plusieurs secteurs différents, plutôt que d’investir principalement dans un seul secteur. La composition du portefeuille dépendra généralement des objectifs fixés par l'investisseur.
Un autre aspect de la gestion stratégique du portefeuille consiste à déterminer l’autorité du gestionnaire de portefeuille en matière de gestion des actifs du portefeuille. L'investisseur et le gestionnaire peuvent établir certaines lignes directrices qui permettent au gestionnaire de faire beaucoup de transactions pour le compte de l'investisseur sans qu'il soit nécessaire d'obtenir l'autorisation préalable. Toute transaction dépassant un certain montant nécessiterait une discussion et l'approbation de l'investisseur avant que la transaction puisse avoir lieu. Cet arrangement permet à l'investisseur de tirer parti de l'expertise du gestionnaire pour apporter des modifications au portefeuille tout en continuant de participer à la sélection de différents actifs à inclure dans le portefeuille.
Il n'y a pas de solution idéale pour la gestion de portefeuille stratégique. Les bases de la définition d’objectifs mesurables, de la combinaison des actifs à inclure dans le portefeuille et de l’élaboration d’un processus de gestion de ces actifs font toutes partie du processus de base. Les particularités de chacune de ces trois bases varieront en fonction de la quantité d'argent que l'investisseur peut raisonnablement se permettre d'utiliser pour établir le portefeuille et du type d'objectifs financiers en place.