Qu'est-ce qu'un gestionnaire de capital-investissement?
Le terme gestionnaire de capital-investissement est un titre plutôt générique attribué à plusieurs postes dans le domaine. Le plus souvent, il est utilisé pour décrire la supervision d'un fonds créé pour acheter des investissements en capital-investissement. Dans certains cas, cela implique de choisir les actifs à acquérir. Dans d’autres circonstances, il s’agit de conserver les enregistrements financiers des achats établis. Les responsabilités d'un gestionnaire de capital-investissement varient considérablement entre et parfois au sein même d'une organisation.
Le gestionnaire de portefeuille est l’un des types les plus courants de gestionnaire de capital-investissement. Ce travail consiste essentiellement à localiser des investissements prometteurs. Ces personnes surveillent attentivement les tendances du marché et sont souvent devenues très aptes à localiser des entreprises et des biens immobiliers offrant un potentiel de croissance financière. Bien que ces gestionnaires fassent parfois des recherches approfondies sur un investissement particulier, leur objectif implique généralement des tendances plus larges.
Un investissement potentiel nécessite souvent une analyse plus approfondie avant l'achat. La personne responsable de la stabilité financière de ces investissements est souvent qualifiée de gestionnaire en fonds propres de due diligence. Cette position peut impliquer la recherche de problèmes liés à des organisations peu connues du public. Dans les cas impliquant des investissements en difficulté, un responsable de la diligence raisonnable peut fournir des suggestions essentielles pour la planification de la restructuration.
Un gestionnaire de capital d'investissement en opérations de fonds s'intéresse généralement aux bailleurs de fonds d'un fonds d'actions. Ce travail consiste principalement à compiler des informations financières sur le fonds et à les fournir aux investisseurs. Les responsables des opérations du fonds peuvent également être responsables de la supervision du budget et de l'établissement de règles générales régissant les opérations quotidiennes du fonds.
Dans les grands fonds de capital-investissement, les gestionnaires peuvent être ventilés par domaines d’investissement. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille immobilier se concentre uniquement sur les acquisitions de propriétés. Les gestionnaires de capital d'investissement peuvent se spécialiser dans le capital-risque, le capital de croissance ou même les opportunités financières impliquant une infrastructure publique.
Dans certains cas, ce n'est pas le gestionnaire qui est spécialisé, mais le fonds d'actions lui-même. Les fonds sont parfois créés avec des investissements très spécifiques. Ces fonds peuvent être principalement consacrés aux investissements en capital-risque destinés à la création de nouvelles entreprises sur des marchés sous-développés. Ce sont souvent de petits fonds gérés par de petites équipes.
Les gestionnaires de fonds spécialisés ou de petits fonds indépendants peuvent porter le titre de gestionnaire de capital-investissement. Ce sont essentiellement des touche-à-tout qui supervisent tous les aspects des opérations des fonds. Ce n'est que dans de très rares cas que ces gestionnaires travaillent sans équipe, car la complexité des fonds de capital-investissement interdit généralement les opérations individuelles.