Comment obtenir une licence Series 3?

L'obtention d'une licence de série 3 commence par déposer une demande auprès de la National Futures Association (NFA). L'examen est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Les candidats doivent s'inscrire au test auprès de la FINRA et payer les frais applicables. L'examen de la série 3 se compose de 120 questions à choix multiples et le temps alloué est de deux heures et 30 minutes.

Passer l'examen de la série 3 est une condition préalable à l'adhésion à la NFA. L'enregistrement auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et l'adhésion à la NFA sont des exigences pour les représentants des valeurs mobilières dans l'industrie à terme. Les personnes postulées pour l'adhésion à la NFA en tant que conseiller commercial (CTA), un opérateur de pool de matières premières (CPO) ou un certain nombre d'autres catégories connexes sont nécessaires pour obtenir une licence de série 3. Les individus de toutes ces catégories doivent satisfaire aux exigences de compétence pour les produits à terme de sécurité.

Le test requis pour une licence de série 3 couvre CFTRègles et réglementations C et NFA. La théorie des futures et les techniques de couverture sont largement couvertes sur cet examen et nécessitent généralement de nombreux calculs mathématiques. Les options, les contrats, la marge et les règlements comprennent également une bonne partie du test. Le plan de l'examen de la série 3 est disponible en ligne auprès de la NFA ainsi que des informations sur la façon de postuler. Divers programmes éducatifs de l'industrie financière fournissent des aides à l'étude et des tests d'échantillons, qui peuvent être utiles pour la préparation de l'examen.

L'enregistrement de la NFA et la réussite de l'examen sont les étapes initiales de la procédure de conformité. Une vérification approfondie des antécédents du Bureau fédéral d'enquête (FBI) sera nécessaire avec les empreintes digitales et les informations historiques. Les formulaires en ligne, les frais de candidature et les cotisations d'adhésion doivent être remplis avant qu'une licence de série 3 puisse être délivrée. Un compte de sécurité doit être établi avec la NFA et un directeur de sécurité désigné MUST être enregistré.

Les exigences de conformité sont uniques à chaque catégorie, mais toutes les catégories doivent maintenir des livres et des enregistrements disponibles pour l'inspection à tout moment. La NFA peut effectuer des audits sur le site à tout moment et les enregistrements doivent être entretenus pendant cinq ans. Le matériel promotionnel et d'autres communications avec le public doivent se conformer aux directives strictes de la NFA et de la CFTC.

Afin de solliciter des clients, un CTA ou un CPO doit soumettre un document de divulgation à la NFA pour examen. Ce document doit être déposé chaque année et doit fournir une liste exhaustive des opérations commerciales et des activités de négociation, y compris les titres négociés et le style de négociation. Ces documents doivent être livrés à des clients potentiels, signés et conservés dans des dossiers fermes. Les divulgations sont très techniques et doivent être conformes aux normes élevées des autorités réglementaires.

Les réglementations de conformité

sont appliquées pour maintenir une licence de série 3. Les professionnels à terme sont considérés comme autonomes etDoit mener des activités conformément aux règlements fournis par la CFTC et la NFA. Les exigences annuelles de conformité comprennent les mises à jour d'enregistrement et le paiement des cotisations. La formation en éthique et un plan de reprise après sinistre figurent parmi les tâches et responsabilités étendues d'un professionnel des valeurs mobilières agréés.