Comment obtenir une licence Series 3?
L'obtention d'une licence de série 3 commence par le dépôt d'une demande auprès de la National Futures Association (NFA). L’examen est administré par l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). Les candidats doivent s'inscrire pour le test auprès de la FINRA et acquitter les frais applicables. L'examen de la série 3 comprend 120 questions à choix multiples et le temps imparti est de deux heures et 30 minutes.
La réussite de l’examen de la série 3 est une condition préalable à l’adhésion à la NFA. L'enregistrement auprès de la Commission de négociation des contrats à terme sur marchandises (CFTC) et l'adhésion à la NFA sont des exigences pour les représentants en valeurs mobilières du secteur des contrats à terme. Les personnes qui souhaitent devenir membres de la NFA en tant que conseiller en trading de produits de base (CTA), en tant qu’opérateur de groupement de produits de base (CPO) ou dans un certain nombre d’autres catégories apparentées sont tenues d’obtenir une licence de série 3. Les personnes appartenant à toutes ces catégories doivent satisfaire aux exigences de compétence pour les produits à terme de sécurité.
Le test requis pour une licence de série 3 couvre les règles et règlements de la CFTC et de la NFA. La théorie des contrats à terme et les techniques de couverture sont largement abordées dans cet examen et nécessitent généralement de nombreux calculs mathématiques. Les options, les contrats, les marges et les règlements constituent également une bonne partie du test. Le plan de l'examen de la série 3 est disponible en ligne à partir de la NFA avec des informations sur la procédure à suivre. Divers programmes éducatifs du secteur financier fournissent des aides à l'étude et des tests sur échantillon, ce qui peut s'avérer utile pour la préparation de l'examen.
L'enregistrement auprès de NFA et la réussite à l'examen sont les premières étapes de la procédure de conformité. Une enquête approfondie du Federal Bureau of Investigation (FBI) sera nécessaire, ainsi que des empreintes digitales et des informations historiques. Les formulaires en ligne, les frais de candidature et les cotisations des membres doivent être complétés avant de pouvoir émettre une licence de série 3. Un compte de sécurité doit être établi auprès de la NFA et un responsable de la sécurité désigné doit être enregistré.
Les exigences de conformité sont propres à chaque catégorie, mais toutes les catégories doivent conserver des livres et des registres pouvant être consultés à tout moment. La NFA peut effectuer des audits sur site à tout moment et les enregistrements doivent être conservés pendant cinq ans. Le matériel promotionnel et les autres communications avec le public doivent être conformes aux directives strictes de la NFA et de la CFTC.
Afin de solliciter des clients, un CTA ou un CPO doit soumettre un document de divulgation à la NFA pour examen. Ce document doit être classé chaque année et doit fournir une liste exhaustive des opérations commerciales et des activités de négociation, y compris les titres échangés et le style de négociation. Ces documents doivent être remis aux clients potentiels, signés et conservés dans les archives de l'entreprise. Les divulgations sont très techniques et doivent être conformes aux normes élevées des autorités de régulation.
Les règles de conformité sont appliquées pour maintenir une licence de série 3. Les professionnels des contrats à terme sont considérés comme des entités autoréglementées et doivent exercer leurs activités conformément aux réglementations en vigueur de la CFTC et de la NFA. Les exigences de conformité annuelles comprennent les mises à jour des inscriptions et le paiement des cotisations. Une formation en éthique et un plan de reprise après sinistre font partie des tâches et responsabilités étendues d'un professionnel agréé des valeurs mobilières.