En finance, qu'est-ce qu'un portefeuille efficace?
Parfois qualifié de portefeuille optimal, un portefeuille efficace est un portefeuille financier organisé de manière à atteindre le rendement attendu. Les méthodes de structuration du portefeuille varient en fonction du degré de risque avec lequel l'investisseur est à l'aise lors de l'acquisition de titres. Dans certains cas, l’investisseur choisira de déterminer quels titres sont achetés en fonction du niveau de risque minimal nécessaire pour obtenir le rendement souhaité.
Un portefeuille véritablement efficace représentera les meilleures sélections de titres que l'investisseur peut actuellement se permettre d'acheter et de conserver. Afin de déterminer si la sélection des titres est effectivement optimale pour un investisseur particulier, il est important de prendre en compte le degré de confort de l'investisseur face au risque, sa situation financière actuelle et les objectifs déclarés de performance des actifs dans un portefeuille donné. période de temps. Il est important de noter que ce qui constitue aujourd'hui un portefeuille efficace pour un investisseur donné peut ne pas être vraiment optimal dans un an. Si l'un de ces trois facteurs devait changer, il serait nécessaire de réévaluer les avoirs dans le portefeuille et de déterminer ce qui doit être changé pour optimiser la collecte de titres dans les nouvelles circonstances.
Construire un portefeuille efficace n’est pas aussi facile que cela puisse paraître à la surface. Il n’existe pas de stratégie idéale pour parvenir à un équilibre parfait entre des titres assortis du niveau de volatilité approprié et du taux de rendement souhaité. Certains investisseurs s'aperçoivent que l'inclusion de titres axés sur un secteur de marché donné peut les aider à se rapprocher de l'objectif d'un portefeuille efficace, en mettant l'accent sur la prise de risque minimal pour un rendement maximal. D’autres trouveront peut-être qu’un mélange éclectique d’actions, d’obligations, de propriétés et de devises permet de réaliser l’objectif du rendement souhaité tout en maintenant le risque à des niveaux acceptables.
Étant donné que la création d’un portefeuille efficace est étroitement liée aux objectifs de l’investisseur, il est souvent judicieux de consulter un professionnel de la finance, tel qu’un courtier en valeurs mobilières, lorsque vous tentez de bâtir ce type de portefeuille optimisé. Le processus ne se déroule généralement pas du jour au lendemain; en fait, il faut parfois des mois, voire des années, pour trouver la combinaison idéale d’actifs afin d’atteindre le juste équilibre. La patience, ainsi que le fait de rester ouvert aux possibilités de différentes combinaisons de titres, peuvent aider l’investisseur à découvrir le périmètre idéal des investissements et à bénéficier des avantages d’un portefeuille réellement efficace.